299只基金15天蛰伏中国平安稳赚3.6亿
■本报记者 赵学毅
截至上周末，67家基金公司旗下基金二季报全部公布完毕。据《证券日报》基金周刊及同花顺iFinD统计显示，二季度基金对重仓股进行大幅调整，最大新宠当属中国平安(微博)，一季末重仓该股的基金仅92只，但到二季末时一举增加到299只，中国平安也成为被最多基金重仓的个股。
7月以来，上证指数累计下跌2.55%，而中国平安则逆势上涨1.07%，299只基金短短三周时间由此浮盈3.6亿元；指南针机构密码数据同步显示，以基金为首的主力机构仓位稳定，净买入3.93亿元，机构资金净流入率3.49%，仓位微增0.14个百分点至80.25%。
“员工持股计划减持问题已平稳解决，QFII增加额度利好A/H折价大的蓝筹公司，高管持续增持利好股价，多重优势集一身，成为中国平安赢得众多基金竞相进驻的原因。”北京某券商银行业高级分析师对《证券日报》基金周刊记者表示，“当然，基金等机构资金的强力入驻还是看上了其估值有较大的安全边际。”
中国平安成基金第一新宠
二季度股市先涨后跌，后期不断下挫，但基金没有杀跌，仓位不降反升。同花顺iFinD统计数据显示，作为偏股基金主力的股票型基金二季末仓位达84.56%，较一季末加仓1.03个百分点，混合型基金和传统封基仓位也有小幅提高，包括股票型、混合型和封闭式基金在内的偏股基金平均仓位为79.71%，处于中等偏高水平。二季度基金对重仓股进行大幅调整，最大新宠当属中国平安。
一季末重仓中国平安的基金有93只，但到二季末时一举增加到299只，中国平安也成为被最多基金重仓的个股，其中新进该股的基金164只，另有51只基金对其增持；基金持股量由一季度末的30366.28万股增至二季度末的73989.27万股，增幅143.66%；基金持股市值则由一季末的111.08亿元增至二季度末的338.30亿元，增幅204.56%
具体来看，将中国平安新纳入前十大重仓股内的基金中，前5只均为标准股票型基金，南方绩优成长以1335.31万股的持股量、61077.01万元的持股总市值，勇当第一增仓股基；持该股市值占基金净值比7.83%，持该股市值占基金股票投资市值比8.93%。银华价值优选、长城品牌优选、泰达宏利市值优选、光大保德信优势配置等4只基金分别新进该股1238.98万股、997.08万股、949.97万股、942.97万股，其中泰达宏利市值优选持股市值占净值比7.64%。
在增持该股的基金中，增持量超过100万股的有11只基金，包括10只主动管理型偏股基金，华夏成长混合、建信核心精选股票、南方高增长股票(LOF)、南方稳健成长混合、南方稳健成长贰号混合则均增持超过120万股。记者注意到，建信核心精选股票持有中国平安市值1.85亿元，持股市值占净值比8.74%，占该基金股票投资市值比11.71%。
从基金公司的角度看，南方基金以绝对优势成为中国平安第一增持基金公司，持股量增加417.14万股至3330.29万股；增仓量超过100万股的基金公司还有交银施罗德、建信基金(微博)、诺德基金(微博)、富国基金。与之相反，景顺长城同期减持725.43万股至1905.43万股，为第一减仓基金公司；减持量紧随其后的还有易方达基金(微博)、博时基金(微博)、兴业全球基金等，减持量超过100万股。
7月逆市涨保基金“平安”
7月以来，上证指数累计下跌2.55%，《证券日报》基金周刊重点跟踪观察的130只重仓股(17只股票的基金持仓占流通股本比例超过20%，113只股票的基金持股市值超过10亿元)中，逆市上涨股有53只，占比四成；下跌幅度超过大盘的也有59只，占比45.38%。而中国平安则逆势上涨1.07%，该股成为130只重仓股中股价表现最稳定的股票。
中国平安股价的逆市上涨，令重仓基金获得丰厚的短期收益，299只重仓基金短短三周时间由此浮盈3.6亿元。前5只重仓中国平安的基金中，7月以来回报率均跑赢大盘，其中史博、张原联合执掌的南方绩优成长股票(二季度新进持有中国平安数量最多)，7月以来取得0.34%的正回报，在同期标准股基业绩榜单中居前1/5；该基金上半年取得5.36%的回报率，跻身同侪中上游。张媚钗执掌的交银蓝筹股票，7月以来回报率0.03%，上半年取得7.73%的回报率，均跻身同侪前1/3。
记者注意到，持中国平安市值占净值比超过7%的13只偏股基金，7月以来平均回报率为-1.32%，整体跑赢大盘；除南方绩优成长股票外，还有泰达宏利稳定股票(持中国平安市值占净值比9.71%)、基金裕隆(持中国平安市值占净值比9.81%)，7月以来回报率分别2.28%、0.17%。建信核心精选股票、兴全全球视野股票、泰达宏利精选股票等6只持仓较重的基金，7月以来复权单位净值虽有下降，但降幅不足1%。
显然，由于中国平安的逆市上涨，持股仓位较重的基金业绩波动较小，并且在一定程度上显示出顽强的抗跌性。相反，减持中国平安的基金，业绩随A股下跌损失较大。唐咸德执掌的景顺长城精选蓝筹二季度减持中国平安力度最大，减持704.23万股至587.02万股，持股市值占该基金净值比仅仅3.34%；该基金7月以来下跌0.59%，处于同类中游水平。减持量超过100万股的博时精选股票、大成优选封闭，7月以来回报率分别-2.12%、-2.47%，均跌落至后1/5区域。
基金继续蛰伏稳赚钱
指南针机构密码数据同步显示，以基金为首的主力机构仓位稳定，7月份净买入3.93亿元，机构资金净流入率3.49%，仓位微增0.14个百分点至80.25%；期间机构买入额112.56亿元，卖出额108.63亿元；买入成本、卖出成本分别为45.34元、45.29元。
具体来看，7月2日至18日，中国平安股价阴晴不定，基金为首的主力机构仓位也相对稳定。13个交易日该股股价累计下跌2.62%，机构买入额91.52亿元，卖出额91.32亿元，净买入该股2032.89万元，机构资金净流入率仅0.22%。
而近两日，随着基金二季报持仓的曝光，中国平安迅速发动。7月19日，该股股价飙升3.70%，当天有2.90亿元机构资金净买入该股，其中买入额14.11亿元，卖出额11.21亿元；买入成本、卖出成本分别为45.78元、45.80元。7月20日，中国平安再接再厉，全天涨幅0.07%，机构资金净买入该股8271.66万元，其中机构买入额6.93亿元，卖出额6.10亿元。
“员工持股计划减持问题已平稳解决，QFII增加额度利好A/H折价大的蓝筹公司，高管持续增持利好股价，多重优势集一身，成为中国平安赢得众多基金竞相进驻的原因。”北京某券商银行业高级分析师对《证券日报》基金周刊记者表示，“当然，基金等机构资金的强力入驻还是看上了其估值有绝对的安全边际。”申银万国(微博)证券认为，中国平安目前新业务价值倍数4倍左右，具有较高安全边际；员工股减持事件的解决为股价打开上行天花板，而管理层增持更显示其对于公司价值的认可。
“受降息影响，保险公司投资的债券收益有望进一步提升，而在预期养老险税收递延政策推出的情况下，保险行业有望迎来较大的政策红利。在此背景下，保险板块的上涨具备较为牢固的基础，我们正加大对保险股的配置力度。”北京一基金分析师对《证券日报》基金周刊记者表示。
《证券日报》基金重仓130指数
指数说明：
《证券日报》基金重仓130指数编制目标是反映中国证券市场基金重仓股价格变动的概貌和运行状况。该指数选取样本均为基金最新季报重仓股，对A股市场具有一定影响，同时基金的仓位异动也直接作用着股票二级市场走势，股价的涨跌也与基金净值关联密切。
样本股选取：
130只样本股中，17只股票的基金持仓占流通股本比例超过20%，113只股票的基金持股市值超过10亿元。
样本股表现：
7月以来，130只样本股总股本加权平均股价由6月底的7.51元下跌至上周末的7.31元，下跌幅度2.66%，略输上证指数2.55%的跌幅。
逆市上涨股有53只，下跌幅度超过大盘的也有59只，另有18只股票下跌，但跑赢大盘。
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