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好买基金:富国高新技术产业股票基金点评

http://www.sina.com.cn  2012年07月05日 18:36  新浪财经微博

  一、基金特点

  投资目标: 该基金主要投资于高新技术产业相关上市公司,通过精选个股和风险控制,力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。

  投资范围: 投资于股票类资产的比例占基金资产的60%—95%,其中投资于高新技术产业相关股票的比例不低于股票类资产的80%;投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种的比例占基金资产的5%-40%,其中,权证资产的投资比例占基金资产净值的0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  募集时间: 2012年6月4日至2012年6月25日

  比较基准: 中证800 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%

  风险收益特征: 该基金是一只股票型基金,其风险收益特征高于混合型及债券型基金。

  二、管理公司特点

  该基金由富国基金(微博)公司管理,该公司成立于1999年04月13日,注册资本为人民币1.8亿元,公司的股东是海通证券股份有限公司,申银万国(微博)证券股份有限公司,蒙特利尔银行,山东省国际信托投资有限公司,出资比例为27.78%,27.78%,27.78%,16.68%。目前旗下共33只基金。公司2012年第1季度末最新资产管理规模为704.87亿元,和上一季度相比,变化率为3.14%。

  三、基金经理                                                           

  王海军先生,生于1976 年,硕士研究生,2007 年起开始从事证券行业工作。曾任厦门三安电子有限公司工程师;中国建银投资证券有限公司高级分析师;2010 年3 月至今担任富国基金管理有限公司高级行业研究员。

  四、总结

  富国高新技术产业股票基金是一只定位于高新技术产业的股票型基金,基金管理者对于高新技术产业股票的定义,一是传统高技术产业股票,即经过长期发展,技术已趋于成熟的高技术产业股票,如电子、信息服务、信息设备、医药生物、机械设备、交运设备、家用电器、化工等相关的股票;二是新兴高技术产业股票,即处于技术突破和技术创新阶段的高技术产业股票,目前主要包括与节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等新兴产业相关的股票。基金管理者认为高新技术产业具有广阔的发展前景,投资这一领域股票能获得高于市场的收益。

  该基金的比较基准是中证800指数,它是由中证500指数和沪深300指数所构成,其中中证500指数能反映小市值公司的整体状况。中证800指数涉及产业范围广,但是无法直接体现出富国高新技术产业基金的投资主题,即高新技术企业股票。我们用该指数和中证技术领先指数以及和沪深300指数的相关性,反映该基金的比较基准是否可以很好表现高新技术企业股票的走势。中证技术产业领先,由中证指数有限公司与金鹰基金(微博)管理有限公司联合开发。指数成分股是由沪深市场中规模适度、流动性高的200家高新技术类上市公司发行的A股所组成,以综合反映沪深市场中具有技术领先优势的上市公司股价的整体表现。

  中证技术领先、中证800、沪深300指数对比   

中证技术领先、中证800、沪深300指数对比 中证技术领先、中证800、沪深300指数对比

  数据来源:Wind、好买基金研究中心,数据截止日为2012年7月2日

  通过上图我们可以看出中证技术领先、中证800指数和沪深300指数的大体变动趋势是一致的,中证技术领先和中证800指数的相关系数为0.86,高于中证800和沪深300的相关系数0.81。相比沪深300,中证800和高新技术产业的整体情况关系相对显著,但是这一领域股票数量大、涉及面广,要求基金经理有较强的选股能力,鉴于该基金经理王海军先生此前没有基金经理,无法评定他的个人能力,该基金未来发展尚待考证。

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