新浪财经讯 2012年4月20日，由国务院发展研究中心主办、中国证券投资基金年鉴承办的“2012(第七届)中国证券投资基金业年会暨机构投资者高层论坛”在北京举行。以下为汇丰银行汇丰证券服务资产管理组亚太区销售及业务发展主管邹伟达发言实录。

　　邹伟达：谢谢陈主任，谢谢杨部长刚才精彩讲演。大家下午好，今天是汇丰第一次有机会参加投资者论坛，今天很高兴，有这么机会分享一下我们对全球托管跟基金服务方面一些看法。

　　首先，简单介绍我们汇丰基金，一块是全球的托管，另外一块是基金服务外包。在过去几年我们在全球托管领域上，主要对客户设主权基金，央行，机构投资者。在基金服务方面，我们有不同的投资策略特点，有公募，有私募，有股票，债券的，也有一些行业类型。有股权私募，房地产等等。如果说其他基金服务方面我看主要还是跟一些国内相关基金公司，上一年DP2的时候就已经设了他们分公司，在香港做境外发展的一站。

　　第一，全球趋势，第二全球趋势对托管影响，第三提供服务外包。今年2012年，我在行业工作差不多20年，过去10多年，大起大落，风风雨雨。从97年亚洲风暴开始，到08年金融危机，到去年欧债危机，还是在影响着我们。种种改变了很多事情，很多重点也是很多改变做事的方法。

　　第一，一方面减低成本，另一方面更加好有了风控管理。投资者要求越来越高，他们现在想法是他们有权知道，以前不单单知道基金经理做的事情，现在整个操作，分工的管理，以及每个提供服务的项目，他们都需要了解。在大前提下，我们托管生意很难做，托管费在成熟市场里面越来越低，但是法规要求越来越多。

　　政府行为越来越多，保障投资者成为你的成立管理目的所有，门槛变得越来越高。再来看一下市场结构，效率高，教育成本低，欧洲是慢慢走美国的路，亚洲还是在起步阶段，在同一个持续涉及主要市场里面，每一个周期，运作模式都一样。但是有些市场有外汇，所以亚洲区仍然是高度分散。

　　法规要求越来越多，增加了像我们托管的成本。我的看法就是一些拥有全球业务银行，比较有幸，因为他们可以介绍其他客户给同业客户，如果有新兴市场经验，对于客户来讲更加是有价值的。

　　证券阶段的安排，基金服务的外包，跟一些结算的系统。其中，第三点，基金服务外包发展这一块也是最好，所以我就用接下来时间讲一下现在基金服务外包状况。记得大概跟一位基金老总谈，谈投资策略很简单，投资人全部是他的朋友，没有很严格的要求。所以，他都了解到世界在变，他主要是做好强项。重台后台定义不一样，主要是后台部分其实在亚太区已经整个世界发展还是比较成熟。关于需求，最大是成本，第二独立性，已经很多事情基金自己做，现在不行？投资人希望看见一个独立第三方来提供这些服务。

　　后台外包在大部分市场被接受，如香港、新加坡、韩国、马来西亚、印度，同时在其他市场也发展迅速。亚洲的外包现状，托管最常被外包，其次分别在基金管理和过户代理服务外包。在大多数情况下，所有活动都外包给同一个供应商，中国式的主托管行则不习惯这种模式。在许多情况下有全球经验的供应商会是基金管理人的首选，这是基于其跨市场服务的能力和其拥有的国际最佳实践。监管允许后台外包行为，一些市场有特定的指引，外部分市场有外包相关的限制。

　　国内的投资管理的趋势，由单一投资品种股票、债券，多投资品种的组合，股票、债券、股指期货、衍生产品。复杂产品结构及投资策略，多个投资管理人同时管理统一产品，投资者及投资管理人对业绩表现费用的计算方式要求日趋复杂。法规、监管上求该更新，随着投资品种的增加，在净值计算，基金会计及数据处理有更高要求，复杂产品结构对估值、报表及投资报告有更高的要求。系统需支持内部分帐不同投资管理人业绩计算。系统需支持不同业绩表现费用方法的计算，探讨投资管理人、基金跟后台外包服务机构之间的关系。

　　汇丰提供基金外包服务的竞争优势，专长和规模，汇丰证券服务是全球基金行业内最大的提供管理，托管以及投资者服务的机构之一，为超过9千只基金提供基金服务，所服务的基金资产规模达3209亿美元，占亚太区基金服务市场份额60%。

　　财政实力，汇丰证券服务的背后是汇丰集团优良的资产负债表、信誉，丰富的产品，全球网络和世界一流的业务及技术基础。服务不同投资产品的经验，汇丰证券服务通过其在欧洲、亚洲及美洲的平台及网络，具有使同一平台为传统和另类基金服务的能力。技术投资，我们对系统持续的升级和增强计划体现了我们在技术投资方面的长期承诺。增值服务，市场领先的增值服务使得我们可以为客户提供个性化的服务。

　　汇丰证券服务是世界领先的基金和证券服务提供商之一，在于49个市场设有当地团队，为不同的客户提供全面的证券服务。汇丰证券服务包括受托人，基金会计和管理服务，过户代理服务，全球保管，分保管，企业信托代理服务，以及帮助客户享有由汇丰集团提供的行业领先的全方位的产品和服务。

　　谢谢大家。