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大盘上涨规模掉队 偏股型基金遭遇落袋为安

http://www.sina.com.cn  2012年04月13日 02:33  21世纪经济报道

  支玉香

  刚刚过去的一季度,上证指数表现可圈可点,不过基金公司规模并未迎来激增。

  “公司规模缩水主要是偏股型基金遭遇大额赎回,今年年初行情不错,根本没有想到赎回会那么严重。”某基金公司工作人员告诉记者,一季度末盘点之际,公司管理规模已经惨不忍睹。

  根据天相投顾的测算,一季度末,基金总规模和去年年底相差无几。而记者了解到,不少基金公司规模骤降,特别是偏股型基金瘦身严重。对比之下,一季度固定收益类产品则迎来大发展。

  偏股型基金遭遇赎回

  刚刚过去的一季度,大盘涨幅逼近3%。然而,从第三方机构测算结果来看,基金公司规模并未迎来水涨船高之势。

  截至去年12月31日,全部基金资产总规模为21918.40亿元;天相投顾测算的一季度末数据显示,基金资产总规模为22278.42亿元,一季度基金公司资产总规模相比去年年底稍有提升。

  但是,不少基金公司规模下降严重。上述基金公司工作人员告诉记者,去年年底,上述基金公司资产管理规模在300亿元以上。而一个季度过去,该基金公司管理规模尚不足300亿元,几十亿规模消失。

  与之同时记者了解到,上述基金公司的遭遇并不是唯一的。不少基金公司旗下偏股型基金均遭受赎回,特别是次新基金,虽然处于建仓期,但是不得不面临着赚钱却被赎回的尴尬局面。

  一位基金从业人员告诉记者,其供职的公司去年年底成立了一只次新基金,到2月底,这只基金的收益率在15%左右。然而,为持有人带来回报的同时,很多持有人却选择落袋为安,这直接造成了公司管理规模缩水。

  “据我们观察,认购新基金的投资者多为新入场的基民,这部分人大多数见好就收。”一位次新基金管理人告诉记者。

  固定收益类产品受青睐

  风水轮流转。不少偏股型基金遭遇赎回的同时,固定收益类产品却轻易翻倍。

  记者从天弘基金了解到,今年4月初天弘永利的规模为9亿元,而之前3季度末,该基金的规模为0.58亿元,大约半年的时间,天弘永利的规模增长超过15倍。

  “债券市场机会较好,股票市场没有大牛市,债市是慢牛行情。”天弘永利基金经理陈钢告诉记者。

  除此之外,记者了解到不少货币基金规模也实现飞跃。规模达到400亿元的货币型基金大约为3只。更有甚者,一只货基的规模已经超过450亿元,刷新了华安现金富利在6年前创下的415.9亿元最大规模。

  为控制货基迅速膨胀,包括博时现金、嘉实货币、易方达货币、华安现金富利、招商现金增值在内的多只货基“关门谢客”,限制大额资金申购。

  从新基金发行情况同样可以看到资金的偏好。同花顺数据统计显示,今年以来,18只债券型基金(A\B分开计算)成立,共吸金大约123亿,平均发行份额为15.37亿;同期,股票型基金成立38只,募集不足172亿元,平均发行份额为7.15亿;混合型基金成立3只,共募集规模14.27亿,平均发行份额为7.14亿。

  可见基金发行中,债券型基金平均募集规模为偏股型基金的2倍以上。

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