□上海证券基金评价研究中心 刘亦千

　　中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF，简称“中欧中小盘”）设立于2009年12月30日，次年3月26日在深圳交易所上市交易。该基金的投资目标是主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中小型企业，特别是处于加速成长期的中小型企业。

　　中欧中小盘业绩弹性突出，上涨市场中爆发力强劲。数据显示，今年以来，截至3月9日（以下同），该基金已实现14.39%的净值增长率，超越业绩比较基准3.02百分点，在283只同类可比基金中排名第八。长期来看，尽管设立于2009年底的弱市之始，受基础市场影响基金净值下跌12.07%，但该业绩仍然超越业绩比较基准1.10个百分点。

　　中欧中小盘定位于中小盘成长风格基金，风险收益特征明确。该基金股票投资比例在60%之间，将其中不低于80%的股票资产投向中小盘股票。基金投资策略为结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，重点投资于萌芽期和成长期行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中小型上市公司。同时，基金结合盈利预测动态调整策略和动量策略，动态调整股票持仓结构。

　　中欧中小盘精于择时和选股，投资积极灵活。在大类资产方面，整体上敏锐把握了后期市场演绎，体现出较强的前瞻性配置眼光；在行业配置方面，广泛投资于不同行业，并灵活调整在各行业中的配置结构，力图把握行业轮动投资机会；从重仓股配置来看，一方面重视分散投资和风险的基金理财本质优势，重仓股集中度在绝大多数时候保持在35%，另一方面根据市场演绎积极操作个股配置情况，平均重仓股留存数量仅3.29只；从投资效果来看，自设立以来重仓股当季度整体涨幅（按重仓股持有市值编制指数计算）全线超越中证流通表现，下季度整体涨幅在8个季度中有6个季度超越中证流通涨幅，体现出优秀的选股能力。