中小盘基金龙年伊始表现有点差

　　文 | 本刊记者  王奇  

　　今年以来，尽管股市出现小幅上涨，但中小盘基金整体表现乏善可陈，业绩全部低于大盘增长，在统计的24只中小盘基金中，二分之一是负收益。

　　自 2012年1月以来，截至2月8日，沪市涨幅已达6.73%，沪深300指数上涨了7.78% ，表现不好的股票基金上涨0.41%。

　　但一向活跃的中小盘基金表现低迷，在所有基金排名中，倒数前四名中的两名就是中小盘基金，其中诺德中小盘基金甚至亏损7.35%。

　　占据倒数四名中的两名

　　股市今年以来涨了不少，基金的表现是不是更好？《投资与理财》记者发现，基金业绩分化严重，部分基金不但没有跑赢大盘，在大盘上涨时，反倒出现大幅度亏损。尤其是中小盘基金，表现更差。

　　Wind数据显示，截至2月8日，在所有基金排名中，倒数前四名中的两名就是中小盘基金，其中诺德中小盘基金下跌7.35%，排名倒数第二；光大保德信中小盘基金下跌6.25%，排名倒数第四。

　　记者观察发现，中小盘基金在1月底下跌幅度曾一度超过10%，光大保德信中小盘曾跌幅超过12%，连续数日排名倒数第一。最近随着股市的反弹，情况才有所好转。

　　另外还有农银汇理中小盘基金下跌4.23%，排名倒数第18位，该基金在2011年也下跌了21.4%，但从2010年成立至今仅亏损8.08%。国泰中小盘基金下跌3.73%，排名倒数第24位，该基金在2011年同样也亏损了21.73%。

　　重仓股下跌拖累中小盘业绩

　　既然今年以来沪市累计涨幅已达6.73%，沪深300指数上涨了7.78% ，为什么中小盘基金还跌了这么多呢？

　　记者发现，1月股市主要是大盘蓝筹行情，比如银行保险行业表现非常不错。相反，有些中小盘股票跌了不少。

　　中小盘基金表现差，最根本的原因是其重仓股在这段时期大幅下跌，拖累了业绩。排名最后的诺德中小盘基金，其重仓股千山药机今年以来下跌25.42%。

　　还有一个现象值得注意，目前市场上以“中小盘”命名的基金数量达到24只，但仅有12只基金获得正收益，只占统计基金总数的二分之一。

　　虽然中小盘基金目前业绩不理想，但广发中小盘基金从成立以来，仍然获得了超过260%的收益，今年以来获得2.1%的正收益。易方达中小盘从2008年成立以来，也获得了将近50%的收益。而在中小盘基金中排名第一的中欧中小盘基金成立以来，仍然亏损了16.51%，但是今年以来仍然获得5.43%的收益。

　　继续煎熬的张先生

　　今年以来业绩不理想的中小盘基金，让在2010年购买了信达澳银中小盘基金的张先生开始怀念以前的日子。

　　2010年所有中小盘基金全部获得正收益，其中信达澳银中小盘基金上涨23.7%，在中小盘基金中排名第一，张先生因此也赚了一笔。

　　而在随后的2011年，中小盘基金就开始暗淡无光的日子了。张先生购买的这只基金下跌了34.56%，在中小盘基金中排在了倒数第一，他也开始了煎熬的日子。今年以来，张先生购买的信达澳银中小盘基金到目前为止还在继续下跌。

　　中小盘基金2012年以来业绩后十名

证券代码	证券简称	今年以来累计单位净值 　　增长率%	成立以来累计单位净值 　　增长率 %	2011年 　　累计 　　单位净值 　　增长率 %	2010年累计单位净值增长率%	单位 　　净值 　　2月3日(元)	基金成立日
570006.OF	诺德中小盘	-7.3531	-22.26	-24.7174		0.756	2010-06-28
360012.OF	光大保德信中小盘	-6.2457	-17.89	-31.3851		0.7974	2010-04-14
660005.OF	农银汇理中小盘	-4.23	-8.08	-21.3987		0.9192	2010-03-25
160211.OF	国泰中小盘成长	-3.733	-12.2796	-21.7302	8.2016	0.825	2009-10-19
379010.OF	上投摩根中小盘	-2.8818	11.21	-28.3954	4.5229	1.08	2009-01-21
260115.OF	景顺长城中小盘	-2.7638	-22.6			0.774	2011-03-22
540007.OF	汇丰晋信中小盘	-2.2737	-28.22	-33.5655	8.6158	0.7049	2009-12-11
610004.OF	信达澳银中小盘	-1.9704	-20.4	-34.3573	23.7	0.796	2009-12-01
519026.OF	海富通中小盘	-1.8244	-13.9	-30.0638		0.861	2010-04-14
040007.OF	华安中小盘成长	-0.5778	-8.9662	-29.8434	1.6907	0.8772	2007-04-10

　　表现最差三只中小盘基金

　　诺德中小盘

　　重仓股千山药机下跌25.42%

　　诺德中小盘基金今年以来亏损幅度最大，在普通股票型基金中排名倒数第一。目前投资股票比例为86.50%，其中重仓的食品饮料占32.16%，重仓的纺织、服装、皮毛占22.14%，而这两个行业在今年以来也是不断下跌。今年以来，其第二大重仓股富安娜下跌13.98%，重仓股山西汾酒也下跌9.72%。在重仓股中，下跌幅度最大的千山药机下跌25.42%。

　　光大保德信中小盘

　　前十大重仓股1月全跌

　　光大保德信中小盘基金今年以来亏损7.69%，在普通股票型基金中排名倒数第三。

　　四季报显示，光大保德信中小盘基金重仓的信息技术业占资产规模高达43.34%，目前投资股票比例为87.11%。前十大重仓股1月全跌，除东阿阿胶和华测检测跌幅不足10%之外，其余跌幅均超过10%，第一重仓股水晶光电跌幅也达到了12.78%，重仓股中跌幅最大的华平股份跌21.50%。

　　农银中小盘

　　重仓股普跌拖累业绩

　　农银中小盘基金今年以来亏损5.79%，在统计的1004只基金中排名倒数第11位，重仓股的普遍下跌，拖累该基金的业绩。

　　农银中小盘第一大重仓股古井贡酒今年以来下跌5.27%，第二大重仓股长盈精密下跌10.26%，第三大重仓股开山股份下跌15.88%。农银中小盘基金股票仓位高达91.73%，投资食品饮料方面股票比例为20.77%，投资电子行业股票比例为18.26%。

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