新浪基金日报：游资炒作分级基金上演涨停秀
——基础市场和基金市场日报(2012年2月15日)
新浪基金研究中心
一、基础市场
2月14日(周二)，大盘低开震荡。上证综指最终收于2344.77点，跌0.30%；深证成指收于9543.78点，跌0.43%。各板块涨跌互现，表现最好的中证医药单日涨幅为0.16%；表现最差的中证信息单日跌幅为0.45%。两市成交分别成交662.95亿元和623.70亿元。
债券市场，中债国债指数和中债企业债指数分别涨0.03%和0.02%；中债总指数收平；中债金融债指数跌0.02%。
| 分类市场表现 | ||||
| 分类市场 | 指数名称 | 收盘点位 | 日涨跌幅(%) | 近一交易周(%) |
| 股票 | 中证500 | 3524.63 | 0.13 | 5.00 |
| 上证综指 | 2344.77 | -0.30 | 2.31 | |
| 沪深300 | 2522.11 | -0.39 | 2.61 | |
| 深证成指 | 9543.78 | -0.43 | 2.99 | |
| 中证100 | 2413.76 | -0.51 | 1.74 | |
| 行业 | 中证医药 | 4714.83 | 0.16 | 5.04 |
| 中证能源 | 3464.82 | 0.05 | 3.36 | |
| 中证消费 | 5801.48 | -0.06 | 4.30 | |
| 中证可选 | 3062.68 | -0.12 | 3.23 | |
| 中证公用 | 1518.99 | -0.15 | 2.29 | |
| 中证电信 | 2481.90 | -0.21 | 2.94 | |
| 中证材料 | 2665.70 | -0.28 | 4.51 | |
| 中证工业 | 2361.62 | -0.30 | 3.74 | |
| 中证金融 | 3334.09 | -0.44 | 1.52 | |
| 中证信息 | 2003.38 | -0.45 | 5.39 | |
| 债券 | 中债国债指数 | 117.67 | 0.03 | -0.11 |
| 中债企业债指数 | 97.16 | 0.02 | -0.12 | |
| 中债总指数 | 115.48 | 0.00 | -0.12 | |
| 中债金融债指数 | 118.74 | -0.02 | -0.07 | |
| 海外 | 日经225 | 9052.07 | 0.59 | 1.51 |
| 海峡时报指数 | 2987.41 | 0.37 | 1.00 | |
| 恒生指数 | 20917.83 | 0.15 | 1.06 | |
| 道琼斯工业指数 | 12878.28 | 0.03 | 0.00 | |
| 纳斯达克(微博)指数 | 2931.83 | 0.02 | 0.96 | |
| 标普500 | 1350.50 | -0.09 | 0.26 | |
| 伦敦金融时报指数 | 5899.87 | -0.10 | 0.16 | |
| 德国DAX指数 | 6728.19 | -0.15 | -0.39 | |
| 法国CAC40指数 | 3375.64 | -0.26 | -1.05 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年2月14日
美国最新的零售额数据不及预期导致投资者对世界最大经济体的复苏力度产生质疑。穆迪多管齐下，调降西班牙、意大利等6个欧洲国家的评级，令欧股走低。海外主要股指中，日经225指数和恒生指数分别涨0.59%和0.15%；标普500、伦敦金融时报指数、德国DAX指数和法国CAC40指数分别下跌0.09%、0.10%、0.15%和0.26%。
各主要股指日涨跌幅数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年2月14日
二、基金表现
2月14日，受基础市场影响，指数型、股票型、混合型和债券型基金分别跌0.32%、0.15%、0.12%和0.01%；货币型基金涨0.01%；七日年化收益率为4.95%。2月13日QDII基金平均上涨0.35%。
分类基金业绩表现数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年2月14日 *QDII净值日期为2011年2月13日
从具体基金看，近两成股票型基金正收益，表现最好的汇添富医药保健股票单日上涨0.53%；表现最差的鹏华盛世创新股票(LOF)单日下跌0.61%。近两成的混合型基金收正，表现最好的上投摩根中国优势混合单日涨0.68%；表现最差的新华优选分红混合单日下跌0.58%。两成的债券型基金收正，申万菱信(微博)添益宝债券A以0.39%的正收益领涨；交银双利债券A/B以0.29%的负收益垫底。
2月13日，八成QDII基金正收益，南方金砖四国指数(QDII)以1.37%的正收益领涨；南方中国中小盘股票(QDII-LOF)以0.90%的负收益率领跌。
| 股票型、混合型基金排名前十、后十 | ||||
| 股票型基金净值增长率(%) | 混合型基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 汇添富医药保健股票 | 0.53 | 上投摩根中国优势混合 | 0.68 |
| 工银大盘蓝筹股票 | 0.50 | 万家和谐增长混合 | 0.44 | |
| 泰信蓝筹精选股票 | 0.36 | 中欧新蓝筹混合 | 0.31 | |
| 易方达医疗保健行业股票 | 0.36 | 金元比联成长动力混合 | 0.25 | |
| 国泰金牛创新股票 | 0.34 | 华富竞争力优选混合 | 0.24 | |
| 民生加银稳健成长股票 | 0.30 | 国泰金鹏蓝筹混合 | 0.24 | |
| 诺德中小盘股票 | 0.26 | 华泰柏瑞积极成长混合 | 0.22 | |
| 诺德优选30股票 | 0.25 | 广发大盘成长混合 | 0.22 | |
| 金元比联价值增长股票 | 0.25 | 国泰金龙行业混合 | 0.21 | |
| 信达澳银中小盘股票 | 0.25 | 大摩资源优选混合(LOF) | 0.15 | |
| 排名后十 | 新华钻石品质企业股票 | -0.55 | 广发策略优选混合 | -0.39 |
| 景顺长城新兴成长股票 | -0.55 | 金鹰中小盘精选混合 | -0.39 | |
| 博时主题行业股票(LOF) | -0.57 | 富国天源平衡混合 | -0.43 | |
| 富国低碳环保股票 | -0.58 | 汇丰晋信2026周期混合 | -0.46 | |
| 易方达行业领先股票 | -0.59 | 东吴进取策略混合 | -0.47 | |
| 金鹰主题优势股票 | -0.59 | 东方精选混合 | -0.47 | |
| 广发核心精选股票 | -0.60 | 博时平衡配置混合 | -0.50 | |
| 东吴新经济股票 | -0.60 | 金鹰成份优选混合 | -0.53 | |
| 广发聚瑞股票 | -0.60 | 易方达科汇灵活配置混合 | -0.57 | |
| 鹏华盛世创新股票(LOF) | -0.61 | 新华优选分红混合 | -0.58 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年2月14日
| 债券型、QDII基金排名前十、后十 | ||||
| 债券型基金净值增长率(%) | QDII基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 申万菱信添益宝债券A | 0.39 | 南方金砖四国指数(QDII) | 1.37 |
| 万家添利分级债券 | 0.30 | 招商标普金砖四国指数(QDII-LOF) | 1.31 | |
| 申万菱信添益宝债券B | 0.30 | 建信新兴市场股票(QDII) | 0.94 | |
| 万家稳健增利债券C | 0.21 | 国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF) | 0.93 | |
| 万家稳健增利债券A | 0.21 | 泰达宏利全球新格局(QDII-FOF) | 0.89 | |
| 招商信用添利债券封闭 | 0.19 | 国泰纳斯达克100指数(QDII) | 0.78 | |
| 华商稳健双利债券B | 0.11 | 华夏全球股票(QDII) | 0.75 | |
| 富国优化增强债券A/B | 0.10 | 长盛环球行业精选股票(QDII) | 0.70 | |
| 华商收益增强债券B | 0.10 | 长信美国标普100等权指数(QDII) | 0.69 | |
| 海富通稳固收益债券 | 0.10 | 中银全球策略(QDII-FOF) | 0.66 | |
| 排名后十 | 宝盈增强收益债券A/B | -0.14 | 易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF) | 0.10 |
| 国富强化收益债券A | -0.17 | 富国全球顶级消费品股票(QDII) | 0.10 | |
| 国富强化收益债券C | -0.17 | 景顺长城大中华股票(QDII) | 0.09 | |
| 民生增强收益债券A | -0.19 | 华宝兴业海外中国股票(QDII) | 0.00 | |
| 交银双利债券C | -0.19 | 博时亚太精选股票(QDII) | 0.00 | |
| 东方稳健回报债券 | -0.19 | 富国全球债券(QDII-FOF) | -0.10 | |
| 中银双利债券A | -0.19 | 博时抗通胀增强回报(QDII-FOF) | -0.24 | |
| 中银双利债券B | -0.19 | 银华全球优选(QDII-FOF) | -0.35 | |
| 博时转债增强债券C | -0.22 | 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF) | -0.45 | |
| 交银双利债券A/B | -0.29 | 南方中国中小盘股票(QDII-LOF) | -0.90 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年2月14日 *QDII净值日期为2月13日
三、基金大事
1、游资炒作 分级基金联袂上演涨停秀：14日，次新杠杆基金飙涨势头延续，14只涨幅超过5%，其中5只涨停，银华鑫瑞5个交易日飙升45.8%。(新浪基金研究中心)
点评：根据各项指标分析，游资炒作的可能性较大。前期套利资金近期或逢高退出，在此提示投资者有追高被套的风险。
2、跨市场ETF启航：近期嘉实基金(微博)和华泰柏瑞基金(微博)分别上报的沪深300ETF产品获得证监会的受理，跨市场ETF产品首次进入审批程序。这意味着跨市场的ETF推出将指日可待，业内一直强烈呼唤推出沪深300ETF产品，以便投资者能够通过沪深300ETF进行期货现货的套利。(财经网)
点评：自2010年推出沪深300股指期货之后，出于对相关成份股交易替代的需要，业内一直强烈呼唤推出沪深300ETF相关产品，以便投资者能够通过其进行期货现货的套利。由于牵涉到上海交易所、深圳交易所的股票结算问题，监管层一直比较谨慎。通过沪深300ETF的上报看出，相关结算障碍已经解决。
3、货基高收益堪比三年定存：截至本周一，货币基金的平均7日年化收益率达到5.03%(周二为4.89%)，已经超越了三年期定期存款利率5%。最高者7日年化收益率达到9.30%。(《大众证券报》)
点评：货币基金高收益主要来源于资金价格高企和债券方向的资本利得，以市场资金面风向标的上海银行间同业拆放利率始终居高不下，隔夜拆借利率于今年1月18日创下新高，而国债指数2月14日再创历史新高。
4、基金专户新增开户数创一年来新低：来自中登公司近期发布的2012年1月机构开户情况显示，基金公司专户在沪深两市只分别新开了12个和9个账户，合计只有21个新增开户，都是2011年1月中登公司公布这一数据以来新增专户开户数的新低。(《21世纪经济报道》)
点评：基金专户受到历史业绩困扰后续资金明显不足。由于股票类一对多难发，一些基金公司转向发行对冲、债券或保本类一对多。
四、基金动态
1、基金经理变动
| 基金经理变动情况一览 | |||||
| 基金简称 | 基金经理变更类型 | 基金经理姓名 | 日期 | 说明 | 共同管理本基金的其他基金经理姓名 |
| 国泰双利债券(020019) | 解聘 | 范迪钊 | 2012/2/14 | 工作需要 | 胡永青 |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2012年2月14日
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