□本报记者 李良
与投资A股的偏股型基金今年以来尚在亏损线附近挣扎相比,QDII的表现无疑是耀眼的。银河证券基金研究(微博)中心数据显示,截至2月2日,QDII股票基金今年以来平均涨幅达到9.55%,而同期A股标准股票型基金却平均亏损1.11%。
QDII今年以来的强势表现,渐渐冲淡了自2007年以来投资者对QDII的负面印象。越来越多的投资者意识到,伴随着内地基金公司海外投资能力的增强,以及QDII产品多样化的发展,QDII基金分散投资风险的作用日益凸显。这或许意味着,在过去两年艰难的产品数量扩容后,QDII基金未来将迎来规模上的“扩容潮”。
海外市场震荡走高
从表面上看,QDII今年以来业绩表现抢眼,主要得益于海外市场的震荡走高。但在基金业内人士眼里,QDII如今能重获投资者芳心的背后,是近年来基金业大手笔招兵买马,不断夯实QDII投资团队的努力。正是由于这些努力,才使得QDII在困境中仍能不断发展,并逐渐呈现百花齐放的局面。
以国海富兰克林为例,早在2007年其便获得了QDII资格,但并未急于发产品,而是从北美、欧洲等地多家知名基金公司中延揽人才,打造了属于自己的QDII团队,并借助大股东富兰克林邓普顿集团的平台不断磨砺,待去年时机成熟后才推出了自己的首只QDII基金产品——国富亚洲机会股票。事实上,在基金业内,类似这样先打造好QDII团队,待成熟后才推出QDII产品的例子屡见不鲜。
某基金公司QDII基金经理表示,最近QDII产品的发行和运营确实与最初出海时有所不同。一方面,基金公司都偏好自己搭建投研团队,以改变过去过度依赖海外投资顾问的模式,尽力掌握投资的主动权;另一方面,基金公司也希望通过多元化的产品设计,让投资者在海外投资中有更多的选择,使得QDII早期出海时扎堆港股的局面大大改观。“QDII这种发展路径是健康的,在未来也会得到更多投资者的认同。”
不宜重仓押注
近年来,基金业在QDII业务方面的用心布局渐渐改变了投资者对早期QDII的负面印象。尤其是在去年A股基金表现不佳后,许多投资者开始将QDII纳入自己的投资组合,以分散投资风险。
老基民张女士最近就将国泰纳斯达克(微博)100指数基金放进了自己投资的“篮子”中。她告诉中国证券报(微博)记者,虽然去年欧债风暴不断升级,海外市场剧烈动荡,但到了年终,美国股市的各类指数表现却远远强过A股,这让她有了配置QDII基金的念头。“从去年海外市场的表现来看,我感觉海外市场投资者远比A股市场投资者理性,虽然负面消息不断,但其实算总账,股市却并没有出现大幅度暴跌。”张女士说,“而对于我们这种不懂海外市场的投资者来说,指数基金可能是比较好的选择。”
不过,有业内人士指出,尽管QDII基金今年业绩领先于A股基金,但这并不意味着海外市场的投资风险要小于A股市场,投资者不能“好了伤疤忘了疼”。由于多数投资者对海外市场并不了解,因此,QDII基金对于中国基民而言,主要功能还是在于分散投资风险,可以适度配置,但不宜重仓押注。
今年以来QDII基金业绩增长情况一览
基金代码 | QDII基金简称 | 份额净值 (元) | 份额累计净值(元) | 今年以来净值增长率 |
161210 | 国投瑞银全球新兴市场股票(QDII-LOF) | 0.9650 | 0.9650 | 15.85% |
519602 | 海富通大中华股票(QDII) | 0.8150 | 0.8150 | 15.44% |
160717 | 嘉实恒生中国企业指数(QDII-LOF) | 0.7995 | 0.7995 | 15.37% |
161714 | 招商标普金砖四国指数(QDII-LOF) | 0.8460 | 0.8460 | 14.48% |
160121 | 南方金砖四国指数(QDII) | 0.8850 | 0.9050 | 14.19% |
070012 | 嘉实海外中国股票(QDII) | 0.5810 | 0.5810 | 13.04% |
539002 | 建信新兴市场股票(QDII) | 0.9590 | 0.9590 | 12.96% |
519601 | 海富通中国海外股票(QDII) | 1.2770 | 1.5470 | 12.51% |
000041 | 华夏全球股票(QDII) | 0.8060 | 0.8060 | 11.63% |
378006 | 上投摩根全球新兴市场股票(QDII) | 0.8830 | 0.8830 | 11.49% |
377016 | 上投摩根亚太优势股票(QDII) | 0.5640 | 0.5640 | 11.46% |
050015 | 博时大中华亚太精选股票(QDII) | 0.8870 | 0.8930 | 10.74% |
486001 | 工银全球股票(QDII) | 0.9010 | 0.9010 | 10.15% |
262001 | 景顺长城大中华股票(QDII) | 1.0500 | 1.0500 | 10.06% |
118001 | 易方达亚洲精选股票(QDII) | 0.8480 | 0.8480 | 9.84% |
460010 | 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII) | 0.8190 | 0.8190 | 9.05% |
100055 | 富国全球顶级消费品股票(QDII) | 1.0160 | 1.0160 | 9.01% |
519696 | 交银环球精选股票(QDII) | 1.2850 | 1.4100 | 8.99% |
217015 | 招商全球资源股票(QDII) | 1.0640 | 1.0640 | 8.90% |
486002 | 工银瑞信(微博)全球精选股票(QDII) | 0.9340 | 0.9340 | 8.73% |
160213 | 国泰纳斯达克100指数(QDII) | 1.1410 | 1.1810 | 8.67% |
539001 | 建信全球机遇股票(QDII) | 0.8660 | 0.8660 | 8.66% |
270027 | 广发标普全球农业指数(QDII) | 0.9220 | 0.9220 | 8.60% |
270023 | 广发亚太精选股票(QDII) | 0.8660 | 0.8660 | 8.39% |
470888 | 汇添富亚澳精选股票(QDII) | 0.9030 | 0.9230 | 7.76% |
040021 | 华安大中华股票(QDII) | 0.8520 | 0.8520 | 6.77% |
096001 | 大成标普500等权重指数(QDII) | 0.9420 | 0.9420 | 6.68% |
040018 | 华安香港精选股票(QDII) | 0.8210 | 0.8210 | 5.94% |
080006 | 长盛环球行业股票(QDII) | 0.8530 | 0.9030 | 5.70% |
519981 | 长信标普100等权重指数(QDII) | 1.0030 | 1.0030 | 5.69% |
241001 | 华宝兴业海外中国股票(QDII) | 0.8990 | 0.8990 | 5.64% |
160125 | 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF) | 1.0494 | 1.0494 | 5.64% |
241002 | 华宝兴业成熟市场动量优选股票(QDII) | 0.9360 | 0.9360 | 5.05% |
162411 | 华宝兴业标普油气上游股票(QDII-LOF) | 0.9930 | 0.9930 | 1.53% |
净值数据截止日期:2012-02-02 数据来源:中国银河证券研究所基金研究中心
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