文 | 本刊记者 叶辉
沪深300基金是目前市场上最热门的指数产品,算上分级基金,目前跟踪沪深300指数的基金达到25只。可能很多人都会觉得,既然跟踪同一只指数,这些基金的业绩差距应该微乎其微。事实果真如此吗?
《投资与理财》记者对比25只指数基金2011年的收益数据发现,这些基金的业绩差距不小。沪深300指数2011年下跌25.01%,剔除成立时间不足一年的3只产品,22只沪深300指数基金虽然都战胜了指数,但它们平均亏损22.5%。
Wind数据显示,表现最好的3只产品分别是申万菱信(微博)沪深300价值业绩-16.39%,富国沪深300业绩-17.67%,银河沪深300业绩-17.72%,它们都跑赢指数超过7%。表现最差的3只产品分别是浦银安盛沪深300业绩-24.8%,长城久泰沪深300业绩-24.11%,国投瑞银瑞和300业绩-24.08%。
可以看到,一头一尾两只产品申万菱信沪深300价值和浦银安盛沪深300基金2011年的业绩差达到8.41%。由于浦银安盛沪深300成立于2010年12月10日,进入2011年才开始建仓,我们不妨换一个产品,拿排名倒数第二的长城久泰沪深300进行比较,业绩差也达到7.72%。
不过记者注意到,表现突出的申万菱信沪深300价值和银河沪深300价值跟踪的都是沪深300价值指数。该指数是沪深300系列指数中的一个,两者略有区别。
真正表现最好的是富国沪深300,这是一只增强型指数基金,跑赢跟踪的标的指数7.3%。不过,5只增强型沪深300指数基金业绩也是好坏参半:富国沪深300表现最好,国富沪深300亏损22.72%,中欧沪深300亏损22.95%,3只产品好于大部分普通沪深300指数基金。浦银安盛沪深300亏损24.8%,长城久泰沪深300亏损24.11%,成为沪深300指数基金垫底的两名。
专家指出,指数基金的投资目标就是准确跟踪指数,作为一种特殊的产品,它即使战胜指数,也不见得是好事。因为,今天它能帮你跑赢市场,明天也可能跑输市场。当然,作为增强型指数基金就不一样了,这些基金的目标是战胜指数。
建信沪深300基金经理梁洪昀之前接受记者采访时就指出,跟踪误差越小,表明指数基金的运作状况越理想,说明该基金比较稳定。
22只沪深300指数基金2011年表现
证券代码 | 证券简称 | 类型 | 2011年净值增长率% | 成立以来净值增长率% | 基金成立日 |
310398.OF | 申万菱信沪深300价值 | 普通型 | -16.3876 | -30.1 | 2010-02-11 |
100038.OF | 富国沪深300 | 增强型 | -17.6656 | -21.7 | 2009-12-16 |
519671.OF | 银河沪深300价值 | 普通型 | -17.717 | -30.8 | 2009-12-28 |
163407.OF | 兴全沪深300 | 普通型 | -19.7921 | -22.84 | 2010-11-02 |
450008.OF | 国富沪深300 | 增强型 | -22.7231 | -16 | 2009-09-03 |
160706.OF | 嘉实沪深300 | 普通型 | -22.9475 | 137.16 | 2005-08-29 |
160807.OF | 长盛沪深300 | 普通型 | -22.9518 | -18.56 | 2010-08-04 |
166007.OF | 中欧沪深300 | 增强型 | -22.9585 | -18.96 | 2010-06-24 |
110020.OF | 易方达沪深300 | 普通型 | -23.0159 | -27.25 | 2009-08-26 |
270010.OF | 广发沪深300 | 普通型 | -23.0161 | 24.66 | 2008-12-30 |
000051.OF | 华夏沪深300 | 普通型 | -23.4428 | -32.4 | 2009-07-10 |
481009.OF | 工银瑞信(微博)沪深300 | 普通型 | -23.5341 | -3.63 | 2009-03-05 |
050002.OF | 博时裕富沪深300 | 普通型 | -23.5496 | 105.43 | 2003-08-26 |
020011.OF | 国泰沪深300 | 普通型 | -23.5628 | -51.829 | 2007-11-11 |
160615.OF | 鹏华沪深300 | 普通型 | -23.6019 | -12.57 | 2009-04-03 |
165309.OF | 建信沪深300 | 普通型 | -23.702 | -32.4 | 2009-11-05 |
161811.OF | 银华沪深300 | 普通型 | -23.7395 | -27.4 | 2009-10-14 |
519300.OF | 大成沪深300 | 普通型 | -23.762 | 75.05 | 2006-04-06 |
202015.OF | 南方沪深300 | 普通型 | -23.8638 | -7.86 | 2009-03-25 |
161207.OF | 国投瑞银瑞和300 | 普通型 | -24.0872 | -29.31 | 2009-10-14 |
200002.OF | 长城久泰沪深300 | 增强型 | -24.113 | 139.78 | 2004-05-21 |
519116.OF | 浦银安盛沪深300 | 增强型 | -24.7992 | -25.1 | 2010-12-10 |
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