证监会主席郭树清

　　研究证券基金公司员工持股计划

　　【财新网】(记者 郑斐)证监会主席郭树清表示，尽管已经建立较为完备的三个行业——证券、基金、期货的公司治理制度体系，但上述三类金融中介结构的治理水平仍有待提高。

　　12月19日，郭树清在参加“第十届中国公司治理论坛”发言时表示，金融中介机构的公司治理水平并没有领先于上市公司，亟待提高和改进。

　　郭树清指出，证券、基金、期货公司目前存在的主要问题包括：部分公司存在大股东干预公司日常运营的现象；部分公司监督考核机制不完善，存在内部人控制风险；一些公司股东行为短期化，缺乏长期投资理念，股权的变动通常伴随高中层专业人员流失和业绩剧烈波动；员工未能直接持有公司股权，影响长效激励约束机制的建立；部分公司存在管理层无需努力即可获得高薪的情况，导致整个公司开拓进取精神较差；不尊重员工的民主管理权力，团队合作意识差，缺乏优势互补和密切配合的工作氛围。

　　郭树清表示，上述问题会导致一些公司高管经营决策短期化，风险意识淡薄，“老鼠仓”、利益输送等问题时有发生，也制约了其业务和产品的创新能力。例如，由于长期激励机制不健全，使得公募基金在面对私募基金的竞争时，人才流失非常普遍。

　　郭树清提出，提高金融中介机构治理水平，要完善证券公司和基金公司长期激励约束机制，研究制定证券公司和基金管理公司员工持股计划，探索允许专业人士参与发起设立合伙制资产管理机构；强化股东之间的相互制衡，探索类别股东表决机制，加强研究探索设立公司型基金，完善基金的治理机制；放松管制，增强市场和公司的活力，为证券公司和基金公司营造良好的金融生态环境，推动私募基金阳光化、规范化。■