机构投资 孙常荣/文

　　早年他以强势闻名公募行业，与范勇宏、肖风、高良玉(微博)等并驾齐驱。但正是这种强势的习惯促成了他一连串的悲剧，从公募到私募。

　　强势阻扰股权转让

　　龙小波曾于1995-1998年期间担任大鹏证券副总裁，负责投资银行和海外市场业务。1998年9月2日，经中国证监会批准，大鹏证券、光大证券、中国经济开发信托投资公司和广东证券共同发起筹建大成基金管理有限公司。

　　大鹏证券派龙小波为筹备组组长,其后成为大成基金公司总经理。中经开的姜继增任董事长，来自光大证券的傅琳和广东证券的陆育升分别担任董事和副董事长。

　　在大成基金里，龙小波以强势著称，公司的经营与管理均由他全权负责。因此，诸多人认为基金景宏和景福在银广夏事件中同时踩雷和他的强势不无关系。

　　接下来出现的股东变换，亦遭到龙小波的强势回击。

　　在中泰信托欲受让光大证券手中所持有的大成股权刚刚传出之际时，业内传言龙小波采取了狙击的行动。

　　据悉，光大证券曾想采取公开竞价的方式出让大成基金公司25%的股权，接着中泰信托报出了1.35亿的高价，但因另一股东广东证券相中光大手中的股权，在老股东优先的原则下，中泰信托失手光大证券所持的大成基金股权。

　　但目前为止，光大证券一直持有大成基金25%的股权未变，这其中的斡旋过程让人浮想联翩。

　　随大鹏而去

　　虽然中泰信托和光大证券的协议没有达成，但在强大的决心驱动下，仍旧希望入驻大成基金并且成为最大股东。

　　而以上过程的第一步，源于龙小波的老东家大鹏证券的没落。

　　大鹏证券成立于1993年，当时龙小波、徐卫国和陈玉萍等10人成立了深圳兆富投资公司，接着这十个最没有“背景”的人一手打造了奇迹的大鹏证券。

　　记者查阅当年的记录，截止2001年12月31日，大鹏证券公司总资产133.5亿元，净资产22.58亿元。2001年，公司完成各项利润总额1.9亿元，在百余家券商中排名第9。

　　也是从2001年开始，徐卫国开始实施金融控股计划。即将大鹏证券分拆为资产管理、投行、网络、出版和经纪五大板块。同时也希望自己能够实现对大鹏证券的控股，当时的大鹏证券有44个股东，最大股东的持股比例为4.4%。

　　但徐的计划超出了大鹏证券的能力，大鹏证券因此由盛转衰。

　　2002年6月，大成基金股东之一中国经济开发信托投资公司将所持有的25%的股份全部转让给中国银河证券公司。姜继增因此出局，徐卫国接任大成董事长。但此后正是徐卫国将大成的股权让给了中泰信托。

　　早在2002年徐卫国就曾公开表示过，将会在年内转让大鹏证券所持有的大成股权。后来大鹏证券资金链紧张，为了套现，终在2003年底将手中的大成基金的全部股权全部转让给了中泰信托。

　　此后龙小波与徐卫国先后从大成基金出局。“强势”老总不得不向命运低头。

　　私募滑铁卢

　　虽然2004年才公告龙小波离开大成基金公司，但早在2002年，龙小波的离开就已经成为定局。

　　离开大成后，龙小波也离开了他所熟知的公募基金行业，转战私募，从头开始。但这一切并不顺利。

　　2004年5月，龙小波在深圳成立了柏恩投资有限责任公司。同年7月柏坊资产管理有限公司也在香港成立。

　　作为阳光私募，柏恩投资公司目前旗下有6只产品，其中龙小波亲自掌管2只产品——龙马1和龙马2，这两只产品依旧沿袭了曾经的“强势“作风，但表现并不如尽如人意。

　　截止2010年11月22日，龙马2被深圳深国投信托强制清盘。当天龙马2的累计净值为58.12元，亏损41.88%。其最低净值曾达52.81元，亏损达到近50%。

　　而龙小波亲自掌管的另一只产品龙马1也在残喘。截止2011年10月25日，龙马1的累计净值为41.98元，亏算近60%。