一年一度的基金排名即将出炉。在这一被誉为"基金奥斯卡"的排名被越来越多的基金公司所看重的同时,基金公司孤注一掷地"押宝"排名,也让基金市场的竞争显得有些畸形
法治周末记者 马树娟
离年度收官不足一月的光景,基金业绩排名战早已是硝烟弥漫。
由于有着巨大的光环效应,年末的基金排名都有着“基金奥斯卡”的美称。如果哪家基金公司管理的基金能够进入前十名,甚至前三甲的排名,那将意味着来年在基金运作上将锦上添花;作为基金的掌舵人也将由此升职加薪,名利双收。
在今年大盘羸弱的背景下,基金的收益率普遍偏低,尤其是偏股型基金,收益率尚未突破“零”。尽管如此,投资者对年末的基金排名仍不失热情。“比不了谁挣得多,就比谁亏得少”成为今年基金排名的主旋律。
今年拼“谁亏得少”
每年的基金排名都可谓是悬念重重。想要闯关成功的基金,不仅要在每个季度的排名中表现出众,还要在关键时刻不掉链子,因为情势极有可能在瞬间反转。
2009年年末的基金混战中,王亚伟所在的华夏基金对峙银华基金,争夺冠军宝座。在最后一刻,银华基金重仓的上海汽车在2009年底的最后一个交易日暴跌,功亏一篑,王亚伟得以翻盘,坐上了“一哥”的宝座。
此后,成为了“一哥”的王亚伟成了基金行业的标杆。超越王亚伟成了难以完成的任务。
然而,2010年年底,孙建波的华商盛世成长打破了王亚伟的神话。孙建波以超越王亚伟的华夏策略混合8.27个百分点的优势拔得头筹,王亚伟则屈居亚军。
华商盛世的业绩极大地提升了公司的知名度。“孙建波在2010年的表现马上得到市场的回应。
2010年11月9日,由其掌舵的华商策略成立,募集资金超过118亿元。这样的规模决定了基金公司将会有不菲的管理费收益。”一位基金公司工作的员工对《法治周末》记者说。
虽然今年以来,大盘一直比较羸弱,但这并不影响普通投资者对于基金排名的关注。
业内人士指出,往年的冠军争夺比拼的是“谁挣得多”,今年只能比拼谁“亏得少”。“如果股市在接下来的十多天里没有特别大的转机,年内基金净值增长率‘翻红’的可能性不大。就偏股型基金而言,只要亏损幅度不大于5%,就有机会进入前三甲。”一位业内人士对《法治周末》记者表示。
Wind资讯统计数据显示,在截至上周末的业绩排名中,华夏策略精选、东方龙混合和新华泛资源优势三只基金目前亏损幅度最小,同时幅度也最为接近。
基金“造星”的冷思考
无论是媒体,还是普通民众,都在无形中促进着这场造星运动。每到年底,总会有各种版本的基金和基金公司排名榜单出炉。
其实,根据中国证监会《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,对基金及公司进行排名需要资格认证。目前获得相应资格的只有包括银河证券、晨星资讯(深圳)有限公司、天相投资顾问有限公司等几家公司。然而,每年年底市场对基金及公司进行排名的机构数远超上述几家。
为了在年度排名的混战中夺得一个好名次,基金公司也是八仙过海,各显神通。据上述业内人士介绍,为了争夺排名,基金公司往往是明暗招相结合。“‘限购’即是明招,抬轿和砸盘即是暗招。”该人士一语点透。
为了使基金保持一个合适的规模,一些绩优基金长年累月处于“闭门谢客”的状态;有的则是为了冲刺业绩,在临近年底紧急发布“限购令”。
“这还算好的,有的基金公司为了获得一个好的排名,甚至在年底不惜集中资金快速拉升重仓股票,以提高收益率,这样的举措并不体现价值投资理念。”该业内人士对《法治周末》记者说。
对排名的过度看重,也让基金经理变得不稳定,每年的年终都会产生一波基金经理的挖角和跳槽潮。
中央财经大学金融品牌研究所所长王晓乐告诉《法治周末》记者,基金排名确实对基民的购买决策起着至关重要的作用,他本人购买基金都会参照该只基金的业绩表现。
不过王晓乐指出,作为基金公司,更应当关注其业绩的稳定性和持续性,通过持续稳定的业绩塑造公司的品牌,提升消费者的忠诚度和美誉度。
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