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11只阳光私募清盘 有私募公司创始人被迫离职

http://www.sina.com.cn  2011年10月20日 07:38  金羊网-新快报微博

  新快报(微博)讯 漫漫熊市蚕食参与者,私募基金日渐生存困难。由于9月份市场的大跌,使得私募产品清盘潮再起。据私募排排网统计,9月份清盘的阳光私募数量达11只,其中,结构化产品为8只,非结构化产品为3只。在8只结构化产品中,有两只结构化产品因为净值触及止损线,被强制清盘。

  两结构化产品遭强制清盘

  资料显示,两只结构化产品“中原理财·宏利6期”和“西安信托·长安投资6号分层式”由于净值触及止损线而被强制清盘。另外6只结构化产品则是由于到期清盘。

  “中原理财·宏利6期”成立于2010年9月25日,期限为22个月,清盘前单位净值为0.8627元。中原信托9月28日公告称,“中原理财·宏利6期”于9月26日支付完优先受益人第一年度信托计划收益后,净值低于0.8元的合同止损线,管理人中原证券(微博)不追加保证金,信托计划提前终止。

  另一只遭遇强制清盘的私募产品——“西安信托·长安投资6号分层式”,截至9月8日的单位净值为0.8260元。而根据该产品的信托合同条款,其产品止损线为0.83元,显然产品净值已经低于止损线,因此产品于当天变现财产,并于2011年9月23日正式清盘,清盘前净值为0.8091元。

  融智评级研究员彭晓武表示,在今年以来清盘的阳光私募中,以结构化产品为主,占比超过70%。在低迷的行情里,私募机构管理结构化产品的压力非常大,面临极高的风险。

  此外,在3只清盘的非结构化产品中,华宝信托旗下两产品“华宝·基业长青进取型”和“华宝·基业长青二期”被提前清算,清盘前产品净值分别为0.7515元和1元。

  对此,彭晓武表示,这两只产品被提前清盘应与业绩无关,因为2009年之前成立的非结构化阳光私募产品一般没有止损设置,而两只产品分别成立于2007年和2008年,清盘原因可能是赎回导致。

  近百只净值逼近止损线

  实际上,私募产品净值的下跌,使得越来越多的私募面临着清盘的红线。朝阳永续最新披露的数据显示,截至10月18日,在最新公布净值的私募产品中,共有42只非结构化产品的净值在0.7元以下,另有43只结构化产品的净值在0.85元以下。

  一般来说,结构化产品均设有明确的止损线。据了解,当一般受益权委托人(即投资顾问)未能及时追加信托资金,且信托财产净值在合同存续期间继续下降到信托计划资金的85%的时候,将进行强制性平仓。而非结构化产品一般规定的止损线为0.7元。按照上述一般止损线,上述85只私募产品正面临清盘的风险。

  其中,在上述产品中,净值最低的产品为鑫鹏一期,截至9月20日,其单位净值仅为0.2862元,该产品成立于2007年12月20日,也就是自成立以来亏损幅度超过了70%,而其今年以来的收益率则为-20.7%。

  而产品净值在0.5元以下的私募产品共有6只,除了上述鑫鹏一期外,其余5只分别为时策投资旗下的时策1期、平安信托旗下的黄金组合一期二号、柏恩投资旗下龙马1期、鹏远咨询旗下的优质1号、倚天投资旗下的天星2号,其最新披露的单位净值分别为0.3593元、0.4039元、0.4172元、0.4412元和0.4767元。

  此外,还有多只私募产品的净值接近于止损线。朝阳永续数据显示,在非结构化私募产品中,净值在0.7元到0.71元之间的产品共有12只,而在结构化产品中,净值在0.85元到0.86元之间的产品共计达到了31只。 (《东方早报(微博)》)

  相关链接

  阳光私募首现股权挂牌转让

  日前,上海联合产权交易所刊登信息显示,上海宁博资产管理公司19.84%股权被公司并列第一大股东中融信佳担保股份有限公司转出,为业内首家股权遭挂牌转让的阳光私募。上述19.84%的股权转让价格为152万元。老股东已经放弃行使优先购买权。

  资料显示,宁博成立于2007年9月,注册资本1260万元,四年过去,公司的净资产仅剩766.41万元。去年全年公司仅实现收入16.8万元,净利润为-226.54万元。旗下产品宁博1期成立于2008年9月,是最近5年建仓的最佳时机。不过从过往业绩波动来看,公司并没有完全把握。截至今年9月30日,基金的单位净值和累计净值均为1.1164元。朝阳永续数据显示,该产品今年以来的收益率为-12.45%,在1085只非结构化产品中排名584位;在1588只私募产品中名列872名。

  黎仕禹作别私募斯达克投资

  上周,广州本土阳光私募基金广东斯达克投资总经理黎仕禹离职。按计划,消息将于今日(10月20日)正式发布。

  黎仕禹此前在接受采访时表示,“行情太差,亏钱了,大股东不信任了。”

  资料显示,斯达克旗下斯达克成长一期成立于2010年11月1日。截至今年10月14日,其净值为0.8121元。成立以来的累计收益率为-18.79%,同期沪深300指数下跌21.49%。在纳入统计的818只阳光私募产品中,斯达克1期今年以来的收益排名为373,位列中等。

  据悉,黎仕禹在作别斯达克之后,将“从头来过”,再去开一家投资公司,还是会走发产品和阳光私募的道路。

  表 1:9 月份清盘的阳光私募

  产品简称 产品类型 成立日期 清盘时间 清盘方式 最新净值

  中原理财·宏利 6 期 结构化 2010-09-25 2011-9-28 止损清算 0.8627

  西安信托。长安投资 6 号分层式 结构化 2010-08-23 2011-9-23 止损清算 0.8091

  华润信托·鼎诺春华 2 期 结构化 2009-09-25 2011-9-27 到期清算 1.479

  山东信托·荣威三号 结构化 2010-09-21 2011-9-21 到期清算 1.0182

  中信信托·稳健分层 1016 期 结构化 2010-04-05 2011-9-20 到期清算 --

  西安信托。长安投资 10 号分层式 结构化 2010-09-15 2011-9-15 到期清算 0.8797

  上信 T-0302 结构化 2009-09-30 2011-9-29 到期清算 0.9823

  西安信托·长安 11 号分层式 结构化 2010-09-14 2011-9-14 到期清算 0.8931

  陕国投·龙鼎2 号 非结构化 2009-09-08 2011-9-2 到期清算 101.19

  华宝·基业长青进取型 非结构化 2007-08-24 2011-9-28 提前清算 0.7515

  华宝·基业长青二期 非结构化 2008-01-15 2011-9-28 提前清算 1.0000

  数据来源:私募排排网数据中心

  表 2:今年以来净值下跌幅度较大的非结构化阳光私募 (数据来源:大额投资者家园)

  信托名称 投资顾问 投资经理 单位净值 累计净值 今年收益(%) 成立日期 更新日期

  时策 1期 时策投资 -- 0.3593 0.3593 -54.18 2008-01-17 2011-09-30

  天星 2号 倚天投资 叶飞 0.5092 0.5092 -45.27 2010-10-13 2011-10-14

  首信英选1号 首信英选投资 -- 0.5171 0.5171 -40.81 2010-04-23 2011-09-30

  高特佳添富 高特佳 陈耀华 0.6125 1.0076 -38.75 2008-04-09 2011-09-30

  理成风景2号 理成资产 杨玉山 1.0158 1.0158 -36.97 2009-09-15 2011-09-30

  世通嫦娥奔月 世通资产 常士杉 0.6380 0.6380 -36.20 2011-01-26 2011-09-30

  世通 5期 世通资产 常士杉 0.6387 0.6387 -36.13 2011-04-11 2011-09-30

  国淼一期 国淼投资 马泽 0.8308 0.8308 -35.41 2009-01-23 2011-09-30

  理成转子1号 理成资产 程义全(微博) 1.0057 1.0057 -33.00 2007-11-21 2011-10-14

  能宏 1期 -- -- 0.6752 0.6752 -32.77 2010-12-22 2011-10-14

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