董登新

　　前些日子，中国证监会研究中心在有关媒体发表署名文章，提出当前相关部门要正确认识养老金制度变革与资本市场发展互动关系的重要性，并以美国401K计划为例，建议我国应不断完善税收优惠政策，大力推动企业年金发展。这一事件的表述仅止于此，然而，一些不明真相、缺乏基本常识的所谓“专家”和媒体对此大加炒作，进行无知、无聊的解读，甚至颠倒黑白，大讲瞎话！

　　事实上，早在2004年5月1日起，《企业年金试行办法》及《企业年金基金管理试行办法》(俗称“两法”)开始生效实施，这标志着“中国版的401K”的正式诞生。至今，中国版401K已实施了整整7年，已不是什么新东西，哪来什么“中国版401K破题”？什么“中国版401K即将试水”，笔者实在是佩服这些人“无知无畏”！

　　实际上，401K就是美国的企业年金，它是世界各国企业年金的范本。2004年中国推出的企业年金，就是采用Roth401K的格式设计的，也可以称为税后缴费的401K。中国版401K实施7年来，发展比较缓慢，企业接受度不高，热情不大。

　　目前，中国的企业年金制度主要在特大型国有企业，以及银行、保险、电信、航空、钢铁、铁路等垄断性行业中推行。因为只有这些垄断性的行业及特大型企业中，才拥有垄断性利润来保障企业年金持续的缴费需要。相反，其他大多数企业，包括民营企业和中小企业在内，不管它们有无足够的盈利能力，在它们看来，能给职工支付足够工资就相当不错了。更何况，在本企业职工参加社保缴费问题上，它们总是想办法逃避责任，比方故意漏缴、少缴或不缴社保费，这样的企业，当你应聘进去时，甚至还要不放心问一句：老板是否给缴社保费，如此缺乏社会责任感的企业，又怎么会大发慈悲来为其雇员建立企业年金计划呢？这就是中国企业年金市场的现状。

　　提醒各位注意：企业年金是老板单独为职工建立的“补充养老计划”，它不与政府相干，而是企业的自愿行为，它属于职工福利的范畴。然而，企业职工必须强制性地参加社保五险，这是法律硬性规定的。如果一家企业连基本的社保缴费都不肯，那么，你如何要求这样的企业主动地为其职工建立企业年金计划，当然是不可能的。

　　从理论上讲，建立企业年金计划，的确需要企业具备一定的盈利能力，但更需要的是企业家的社会责任感。客观地看，经济越发达的国家，企业的诚信和责任意识越强，企业年金市场越发达；经济越落后的国家，企业的诚信及责任意识越弱，企业年金市场越落后。美国人均GDP是中国的10倍，企业年金在美国的大、中、小型企业都是十分普及的，企业年金甚至成为企业进入人才市场要人的“入场券”。因此，企业年金在美国人的退休养老中占有重要地位。

　　相反，中国人养老目前主要单一地依靠社会养老保险和家庭保障，而企业年金作为一种补充养老计划，在中国依然很薄弱、很狭小，发展十分缓慢，其根本原因在于，中国目前仍是一个廉价劳动力国家，体面劳动仍是广大劳工的一种理想，因此，中国版401K的实施效果并不好。

　　最后提示：企业年金反映的是企业家的诚信和社会责任感。如果一个企业家对自己的雇员都谈不上责任感，那么，他又如何能担当得起社会责任感呢？另外，笔者请求媒体不要无知炒作现行的中国版401K，但可以倡导中国版401K大发展。

　　(作者为武汉科技大学金融证券研究所所长、教授，兼任湖北省中小企业研究中心主任。)