今年以来私募产品前十榜单

　　　　摘要：A股震荡下跌，阳光私募跑输大盘。据私募排排网最新统计，今年以来实现正收益的非结构化阳光私募产品共有195只，占比28%；与此同时，收益分化严重，首尾业绩相差达79.36%。截至上月底，沪深300指数震荡下跌2.93%，而存续期在7个月以上的非结构化私募证券产品共有696只，平均收益率- 4.49%。但7月整月走势，短期跑赢大盘。

　　A股震荡下跌，阳光私募跑输大盘。据私募排排网最新统计，今年以来实现正收益的非结构化阳光私募产品共有195只，占比28%；与此同时，收益分化严重，首尾业绩相差达79.36%。截至上月底，沪深300指数震荡下跌2.93%，而存续期在7个月以上的非结构化私募证券产品共有696只，平均收益率- 4.49%。但7月整月走势，短期跑赢大盘。

　　公募转私募跑出黑马

　　统计这696只产品，今年以来实现正收益的产品共有195只，其中收益率在10%以上的有27只，占总数比为3.88%。近半私募基金的亏损幅度在0%-10%，而亏损达10%以上的占了24.14%。

　　在统计期内，收益率最高的是呈瑞投资芮崑管理的“兴业信托·呈瑞1期”，今年来净值增长40 .54%；收益率最低是时策投资担任投资顾问的“深国投·时策1期”，今年来净值亏损达38 .82%，首尾业绩相差达79.36%。

　　据了解，“兴业信托·呈瑞1期”成立于2010年10月，累计收益率已达60.85%。管理人芮崑出身公募，擅长波段操作，是今年阳光私募界最大的黑马，被寄望夺得2011年度收益冠军。芮崑曾表示，今年取得良好回报在于坚持了“精选个股、波段操作、积累收益”的投资策略，上半年主要捕捉到了环保，水泥等行业的一些机会，并通过波段操作锁定了利润。(南方都市报www.nddaily.com SouthernMetropolisDailyMark 南都网)

　　此外，今年来市场低迷，阳光私募T O T(非结构化)产品呈现大面积亏损。私募排排网不完全统计显示，目前存续期满7个月且有业绩记录的34只T O T(单一T O T除外)中，“华润信托·融智组合宝1期”以1%收益率获得收益冠军，也是今年以来唯一实现正收益的。

　　其他亏损的33只T O T产品中，亏损幅度在5%以内的产品为7只，占比21.21%；亏损幅度在5%-10%之间的产品为23只，占比69.70%；3只产品亏损幅度在10%以上，占比9.09%。

　　今年来T O T产品相对收益同样不理想，数据显示，34只T O T产品中，仅有9只产品跑赢同期大盘指数，占比26.47%。

　　中国对冲基金指数7月跑赢大盘

　　但在今年7月，私募产品走出一波昙花一现的行情。当月，沪深300指数跌2 .37%，而“融智评级·中国对冲基金指数”7月末收于2208 .27，月涨幅2 .49%，比沪深300指数回报率高4.86个百分点。

　　融智评级高级研究员包桂芝指出，阳光私募擅长个股和结构性机会的把握，尤其是小盘股。7月份中国对冲基金指数大幅跑赢大盘，归功于上半年跌幅居前的创业板和中小板逆市反弹，其中创业板综合指数涨幅为7.68%，中小板综合指数涨幅为2.36%。

　　包桂芝指出，7月共有856只私募证券投资基金入选“融智评级·中国对冲基金指数”。成份基金的当月收益率中值为1.9%。有378只成份基金月度收益率大于本指数，占比为44 .16%；实现月度正收益的成份基金有6 7 7只，占比79 .09%，成份基金中收益率最高为16.44%，最低收益率为-9.26%。

　　此外，尽管今年私募平均跑输大盘，但“融智评级·中国对冲基金指数”最近1年，在12个月内则上涨7 .28%，比沪深300指数回报率高3 .6 8个百分点；最近2年上涨5 .85%，比沪深300指数回报率高26.27%；最近3年上涨36.81%，比沪深300指数回报率高30.86%。

　　包桂芝表示，从数据来看，阳光私募1年期、2年期、3年期的平均收益皆跑赢大盘，且长期表现优于短期表现，适合追求中长期收益的稳健投资者。

　　采写：南都记者梁永建