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天相投顾:鹏华民营ETF兼具成长性与防御性

http://www.sina.com.cn  2011年08月01日 00:24  中国证券报-中证网

  鹏华深证民营交易型开放式指数证券投资基金(简称“鹏华民营ETF”)是鹏华基金管理有限公司旗下的第4只开放指数型基金(ETF及其联接基金合并计算)。该基金密切跟踪深证民营价格指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

  ◆标的指数成长与防御特征显著:深证民营价格指数属于巨潮指数系列中的主题指数,它选取深圳证券市场上100家民营上市公司股票为样本,这100只样本股分布深市三大板块,25个行业,其中包括53只深证主板股票,44只中小板股票和3只创业板股票,这使得该指数具有良好的成长性,在关注市场的长期投资价值的同时兼具防御性,选样时还综合考虑了股票的流通市值及成交金额,因此,能够较好的反映深圳证券市场上民营企业股票价格变动的趋势。

  ◆标的指数历史业绩突出:鹏华民营ETF基金跟踪的标的指数——深证民营价格指数历史业绩突出,截至2011年7月27日,该指数自基日(2004年12月31日)以来的累计涨幅高达527.27%,而同期深证300价格指数、深证综合指数的累计收益率分别为456.38%、277.07%,由此可见,深证民营价格指数的成长性特征明显,长期业绩非常突出。

  ◆同时发行联接基金:伴随鹏华民营ETF的发行,其联接基金—民营ETF联接基金同时在发,该基金投资门槛较低,解决了普通ETF基金交易方式复杂和投资门槛过高的难题,给中小投资者提供了一个以较小资金额间接参与深证民营指数化投资、分享市场收益的良好机会。

  ◆基金公司稳健发展,拟任基金经理经验丰富:鹏华基金管理公司成立于1998年12月,是国内较早成立的中外合资基金管理公司,截至2011年二季度末管理基金资产规模为495.47亿元,在62家基金公司中排名第14位。公司旗下产品类型较为完善,涵盖了股票型、混合型、债券型、指数型、货币型和QDII。拟任基金经理方南,具有8年证券从业经验。

  ◆投资建议:从风险特征来看,鹏华民营ETF指数基金属于一只高风险基金产品,与股票市场的涨跌有着较高的相关性,适合于风险承受能力强,期望获得长期较高收益的投资者。同时,作为一只ETF基金,该基金还是一、二级市场套利者的良好投资品种。

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