基金行业作为国内的新兴行业，它的消费者———基民却呈现出老龄化的趋势。来自证券业协会的数据显示，近年来40岁以上的基民占比越来越高，40岁以下的基民占比越来越低。业内人士认为，在这种趋势下，以债券基金、保本基金、货币基金等为主的低风险基金的前景将越来越广阔。

　　40-50岁基民最多

　　在我国老龄化的趋势中，基民也不可避免地越来越老了。证券业协会近期的一份统计数据显示，2006-2010年这五年来，40岁以下开放式基金投资者持有基金净值占比总体在下降，40岁以上开放式基金投资者持有基金净值占比总体呈上升状态。

　　60岁以上的长者基民有两个特点：最近五年每户平均净值最高的投资者均为60岁以上的投资人群；持有基金净值占比增长率相对于其他年龄段较大。

　　2010年每户平均持有开放式基金净值最高的个人投资者为60岁以上的投资人群，其每户平均净值为2.83万元。2010年各年龄段每户平均净值较2009年有一定程度的下降，从基民人数而言，40-50岁基民最多。该统计显示，2010年底开放式基金个人投资者账户数占比最大的为40-50岁的投资者，占个人投资者总账户的31.97%。2006年至2008年，30-40岁投资者的账户数在所有个人投资者的账户数中始终占比最大，2009年40-50岁投资者的账户数在所有个人投资者的账户数中占比最大。

　　基民普遍不太“富裕”。2010年底，持有开放式基金资产净值在10万元以下的持有人约占96.90%，较2009年的96.47%还有小幅上升。

　　低风险基金前景广阔

　　基民年龄结构的上升使得以养老为目标的低风险基金以及定投的前景越来越广阔。“越来越多的普通民众意识到不能单纯依靠国家或单位实现养老的目标，养老定投将成为一种趋势。”南方某大型基金公司的电子商务负责人说。

　　对于养老问题，50%的人觉得在财务上未做足准备，68%的人表示“有点担忧或非常担忧”。据测算，我国目前社会基本养老金替代率也仅为58 .5%，即退休人员平均养老金水平只能达到在职职工平均工资的58 .5%，单靠社保退休金维持退休前的生活水平是不够的。

　　从定投的特色看，低风险性以及强制储备功能契合了养老投资的充分必要条件。从收益性来看，基金定投满足了养老投资的必要条件之一。

　　以债权基金、保本基金为代表的低风险基金同样市场广阔。市场上目前已经出现了两只定位养老的基金，而且都在今年才出现。最早一只是易方达安心养老基金，它是国内首只在基金合同里明文定位于“为投资者提供养老投资工具”的公募基金。

　　第二只是工银瑞信添颐基金，在产品设计上专门针对五年内退休的具有养老理财需求的投资者，以5年为一个运作周期，每一周期的前3年，股票资产配置比例不超过20%；第四、第五年则将股票资产的配置比例逐步调整至不超过10%，从而使基金在周期内的风险水平逐步降低。

　　采写：南都记者 谢晓婷