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基金规模陷维谷 新基注水超六成

http://www.sina.com.cn  2011年07月06日 04:14  信息时报

  信息时报讯 (记者 叶静) 今年新基金发行市场十分火热,根据巨灵财经的统计有135只新基成功发行。但值得注意的是,基金总规模并没有因此而出现增长,统计数据显示,上半年基金总份额为2.39万亿份,与去年底基本持平。记者在采访中了解到,虽然目前新募基金规模在20亿元左右的并不少见,但其中水分可能高达六成以上,一旦过了3个月的封闭期,便会面临“帮忙资金”撤退、规模迅速缩水的窘境。

  二季度基金净赎回较大

  二季度股市出现连续下跌行情,各类型基金均出现净赎回。天相投顾对基金中期规模的统计显示,二季度老基金赎回达到470亿份,赎回比例达到2%。其中低风险的货基和债基净赎回比例最大,分别达到11.45%和8.22%,而上半年低风险新基最热销,这显示出该类基金出现“赎旧买新”的倾向;QDII基金和保本基金份额缩水比例也较大,分别达6.13%和5.65%;股票型和混合型基金虽也出现份额缩水,但比例均不足1%。

  值得注意的是,统计数据显示,6月份共成立基金27只,为市场增加规模334.05亿元,单只基金平均募集12.37亿元,较上月的19.95亿元下降38%。今年1~5月,发行成立的基金数量依次为18只、7只、19只、16只和20只,发行规模分别为293.18亿元、68.35亿元、390.66亿元、281.66亿元和399.01亿元。也就是说,如果除去新发基金数量,基金规模上半年缩水不少。据天相投顾统计显示,截至今年中期各类基金(不包括交易型开放式指数基金(ETF)联接基金)总份额为2.39万亿份,和去年底基本持平。截至二季度末,各类基金资产净值规模为2.33万亿元,比去年底减少1500多亿元,缩水比例达6.25%。

  据统计,在61家基金公司中,二季度老基金整体净申购的只有15家,占比约为四分之一。净申购比例最大的3家分别为汇丰晋信、国海富兰克林和国投瑞银,基金份额分别增加了6.32%、5.87%和5.40%,其余大部分基金公司都出现了规模缩水现象。

  新基金注水愈演愈烈

  上半年出现史上最为密集的新基金发行潮,106只新基金合计募得1764亿份。有业内人士透露,现阶段基金市场销售十分困难,甚至连银行系基金都出现延期现象。而多数新发基金都在玩“赎旧买新”的账面游戏,部分基金中“帮忙资金”超过六成。

  上海某基金公司相关负责人透露,目前新基金很难得到投资者青睐,一日募集成立早已成为过去。他说,其公司目前正在新发一只股票型基金,此前曾预计首募规模在20亿份左右,但目前已过去了两周多时间,连最低的两亿元也没有达到,公司已决定延期。

  而据这位人士透露,此前多只银行系新基金也在募集,情况同样不容乐观。其中有一只在募集期最后一个星期前,销售额只有1亿份左右,不到最后成立时的十分之一。据他估计,这只基金“帮忙资金”的比例高达六成以上,在打开申赎后,必将出现大面积净赎回。

  统计也显示,新基金打开申赎后缩水现象严重。上海一家中等规模基金公司3月底成立一只QDII基金,首发规模为5.08亿份,打开申赎后到二季度末,基金份额缩水到只有5969万份,已接近5000万份的警戒线,缩水比例高达88.26%。深圳一家大型基金公司3月成立的一只QDII基金,首募规模为8.23亿份,到二季度末只剩下1.71亿份,缩水近八成。

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