□本报记者 刘兴龙
近期私募基金成为市场热议的话题,伴随着二季度以来市场不断回调,其净值下滑导致客户赎回情况增多,部分私募基金面临着清盘风险。按一季度末数据测算,二季度以来有九成私募基金重仓持股出现亏损,浮亏总额高达37.57亿元。
九成私募重仓持股遭遇寒流
经历三年超常规发展后,私募基金在2011年遇到了“寒流”。受制于货币紧缩和通胀压力,大盘近期不断刷新着年内点位新低,进而拖累私募基金业绩出现大幅下滑,WIND数据显示,今年以来所有可参考的阳光私募净值回报为-6.65%。业绩不佳导致私募基金赎回压力增大,一些品种甚至逼近清盘边缘。
近年私募基金扩容速度非常迅猛,在上市公司的前十大流通股东中,私募的身影越来越多。大智慧研究所统计显示,在487家上市公司一季报的前十大流通股东中,出现了502只私募基金,合计持股市值达到298.63亿元。
不过,4月下旬以来A股市场持续下挫,使包括私募基金在内的机构投资者遭遇了重创。假设二季度以来持股不变,502只私募基金6月22日的持股市值合计仅为261.06亿元,与一季度末相比市值缩水37.57亿元,降幅高达12.58%。其中,实现持股浮盈的私募基金仅50只,占比不足10%。也就是说,九成私募基金持股4月以来遭受了重大损失。
统计显示,4月份以来沪综指的累计跌幅为9.52%,私募基金损失比例远高于市场平均水平,不仅未体现出规避风险的功能,反而放大了市场回调的风险。
一季报显示,502只私募基金持有487只股票,比例接近1:1,这凸显出私募基金追求“独门股”以及不愿为别人抬轿的心态。市场人士指出,为了追求名气提升和规模扩张,私募基金普遍存在片面追求净值增长的现象,在部分个股上持仓比例较重,如果市场环境良好,私募基金能够获得不菲收益,而一旦市场大幅下挫,重仓持股则会面临更大的风险。
华芳纺织一季度涨幅达10.85%,吸引了多达5只私募进驻前十大流通股东,其中新价值旗下的三只私募产品“抱团取暖”,分别为新价值成长一期、新价值1期和新价值4号集合信托。世易时移,二季度以来的股市寒流让它们“抱团取暖”的愿望破灭了,华芳纺织4月以来跌幅高达40.68%,5只私募产品的账面浮亏为7302.12万元。
90个私募重仓持股浮亏逾千万
除华芳纺织这样极端例子之外,私募基金持有的487只股票中,353只股票4月以来跌幅超越沪综指,显示跑输大盘的私募重仓股占比高达72.48%。选股策略失当,导致私募基金普遍遭受损失,其中90只私募产品持股浮亏超过1000万元,占比近两成。
存在重组预期的攀钢钒钛一季度曾大涨18.89%,一季度末中海信托-股票回购信托成为了第二大流通股股东,持股1.77亿股。随着4月以来攀钢钒钛股价重挫20.32%,中海信托-股票回购信托的持股市值大幅缩水,浮亏额达到4.93亿元。
平安信托-新价值成长一期无疑是A股市场中非常活跃的私募产品,一季度末共计跻身9家上市公司的十大流通股股东行列,持股市值合计7.78亿元。参考6月22日的收盘价,其重仓持股市值已经滑落至6.20亿元,缩水1.58亿元,降幅为20.35%。同时,新价值1期、新价值2期、新价值4号集合信托等产品的持股市值损失也均超过2000万元。
此外,中信信托-套利通2号、联华国际信托-深圳燃气股权资金信托等2只私募产品,也分别因重仓持有攀钢钒钛、深圳燃气而遭遇了逾亿元的大额浮亏。
4月以来跌幅较大的私募重仓股
股票代码 | 股票名称 | 持有私募基金家数 | 4月以来 | 一季度末私募持股市值(万元) | 6月22日私募持股市值(万元)涨跌幅(%) |
600273 | 华芳纺织 | 5 | -40.68 | 17951.11 | 10648.99 |
300087 | 荃银高科 | 2 | -38.91 | 1297.23 | 792.54 |
300086 | 康芝药业 | 1 | -38.27 | 1110.00 | 685.15 |
300119 | 瑞普生物 | 3 | -36.09 | 2890.29 | 1847.29 |
600576 | 万好万家 | 1 | -36.06 | 865.58 | 553.44 |
300109 | 新开源 | 4 | -35.33 | 3469.98 | 2243.89 |
300129 | 泰胜风能 | 1 | -35.13 | 539.27 | 349.85 |
300083 | 劲胜股份 | 1 | -35.08 | 4661.86 | 3026.62 |
002200 | *ST大地 | 1 | -35.02 | 1288.07 | 837.05 |
300072 | 三聚环保 | 1 | -34.54 | 928.75 | 607.97 |
4月以来重仓持股市值浮亏较多的私募
私募产品名称 | 一季度末持股家数 | 市值账 | 一季度末持股市值(万元) | 一季度末持股数量(万股) | 6月22日持股市值(万元)面浮亏(万元) |
中海信托-股票回购信托 | 1 | -49268.12 | 242452.86 | 17671.49 | 193184.74 |
平安信托-新价值成长一期 | 9 | -15837.29 | 77833.23 | 5386.35 | 61995.94 |
平安信托-睿富一号 | 8 | -13065.97 | 73820.96 | 4473.94 | 60754.98 |
中信信托-套利通2号 | 1 | -12057.10 | 59334.09 | 4324.64 | 47276.99 |
联华国际信托-深圳燃气股权信托 | 1 | -11979.01 | 112662.00 | 9900.00 | 100682.99 |
山东省国际信托-泽熙瑞金1号 | 6 | -9175.65 | 57106.97 | 2850.77 | 47931.32 |
山东省国际信托-泽熙瑞金1号 | 1 | -8827.22 | 55414.64 | 1055.52 | 46587.42 |
中信信托-分层集合16期 | 1 | -4870.52 | 17025.97 | 1040.71 | 12155.45 |
中融国际信托-融新号 | 1 | -4857.49 | 23785.00 | 3350.00 | 18927.51 |
重庆国际信托—融信通信托10号 | 1 | -4167.12 | 38243.44 | 6721.17 | 34076.32 |
平安信托-投资精英之尚雅 | 7 | -4090.85 | 27910.41 | 843.33 | 23819.56 |
中国对外经济贸易信托-鸿道3期 | 4 | -3366.82 | 26282.83 | 1201.57 | 22916.02 |
中信信托-武当17期 | 6 | -3366.29 | 29466.05 | 1656.27 | 26099.76 |
北京国际信托-泽熙二期 | 1 | -3338.36 | 11438.66 | 386.31 | 8100.30 |
中海信托-新股申购信托(10) | 3 | -3248.68 | 10263.60 | 530.72 | 7014.92 |
中信信托-新价值1期 | 4 | -3223.11 | 12672.55 | 831.42 | 9449.44 |
外经贸信托-富锦9号信托计划 | 3 | -3191.55 | 12174.33 | 784.84 | 8982.78 |
外济贸信托-新股信贷资产A15 | 7 | -3156.16 | 25452.83 | 2272.01 | 22296.67 |
上海国际信托-融昌信托GE-1301 | 3 | -3154.33 | 19422.04 | 1061.44 | 16267.72 |
外经贸信托-招行新股14 | 6 | -3139.80 | 20244.18 | 1931.86 | 17104.38 |
重庆国际信托-润丰柒号 | 8 | -3093.54 | 30771.06 | 1785.78 | 27677.52 |
北京国际信托-银驰5号 | 1 | -2913.56 | 10162.98 | 862.00 | 7249.42 |
中融国际信托-融裕25号 | 3 | -2850.83 | 17124.18 | 1239.73 | 14273.35 |
外经贸信托-双赢1期 | 2 | -2838.95 | 12710.86 | 860.53 | 9871.91 |