深圳商报记者 李 玲

　　传闻因涉嫌“老鼠仓”而被证监会进行调查长达近一年的黄林、许春茂案，近日终于有了最终结果。来自上海市基金同业公会网站诚信平台的公告显示，原光大保德信投资总监许春茂因老鼠仓事件已经被移送公安机关，将成为继韩刚后基金业因“老鼠仓”获刑的第二人。原国海富兰克林基金经理黄林也因老鼠仓事件而被取消基金从业资格，并被处以30万元罚款及市场禁入。记者同时获悉，2010年还有十余名公募基金高管、基金经理因基金投资超比例、不公平对待不同基金资产等问题而被记录诚信档案。

　　两基金经理涉“老鼠仓”

　　2010年10月，许春茂、黄林以及当时已经投奔私募的公募明星李旭利、郑拓四人，同时被传出因涉嫌老鼠仓而被有关部门调查。目前，许春茂、黄林处理结果已被公布，而其余两人则仍未有定论。

　　公开消息显示，许春茂于2005年加入光大保德信，曾任光大保德信红利股票型证券投资基金基金经理助理，之后担任光大保德信投资总监。许春茂分别自2006年7月8日、2009年1月23日起至离任前执掌光大保德信旗下光大红利及光大精选两只基金。其执掌光大红利期间，曾被“中国金基金奖年会”评为2007年最具公信力基金经理。2007年许春茂管理的光大红利年净值增长率曾高达175.07%，从2006年6月29日至2010年4月15日年化收益率高达到33.25%。去年3月，许春茂请辞光大保德信投资总监，旋即跳槽中欧基金，中欧委以副总经理兼投资总监重任，不过因为缄默期原因，尽管已前往中欧报到但并未公告。有消息称，他在光大保德信期间已被公司内部查出有一些问题，但其随后不久便辞职。

　　对于许春茂的处理结果，上海市基金同业公会公告显示，在任职基金经理期间，许春茂利用职务便利，通过本人操作或指使他人操作相关证券账户，持续以先于、同步于或稍后于基金买卖相关个股的方式牟取巨额利益。上海证监局根据有关线索介入调查，目前已调查终结。因其违法行为延续至刑法修正案(七)实施日后，许春茂一案被依法移送公安机关查处。

　　对于国海富兰克林基金公司已经离职的基金经理黄林，传闻称，监管人士从黄林的电脑中复原出了其通过MSN对外泄露公司持仓股票的记录，此外还涉嫌公开评论个股等，并没有老鼠仓那么严重。但上海基金同业公会的公告却显示，黄林的问题并没有传闻中那么简单。公告称，2007年3月至2009年4月，黄林在任中国收益基金的基金经理期间，利用职务便利及所掌握的基金投资决策重要信息，操作其控制的汉唐证券上海武进路营业部(现信达证券上海四川北路营业部)荆某账户，先于或同步于自己管理的中国收益基金买入并先于或同步于该基金卖出相同个股，涉及宁波华翔等股票8只，亏损54000.04元。监管部门决定取消黄林的基金从业资格，处以30万元罚款，同时认定黄林为市场禁入者，10年内不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

　　监管将再度加强

　　从数年前的唐建、王黎敏、张野案到刘海、韩刚、涂强案，再到最近的许春茂、黄林案，监管机构对老鼠仓的打击一直保持高压态势。但老鼠仓、利益输送等问题似乎仍然屡禁不绝，去年上海证监局在日常监管中还发现了其他问题，虽然不涉及老鼠仓但数位高管已被记录诚信档案。

　　据上海某基金公司相关负责人透露，日前上海证监局召开了上海基金同业公会第一期职业道德培训会议，在会议中相关人士透露去年有12名高管、3名基金经理被记录诚信档案，其中包括4家基金公司督察长发现投研人员犯错但未举报、基金投资超比例、不公平对待不同基金资产以及投研存在重大内控缺陷等10个问题。据他透露，从目前情况看证监会对于基金公司的监管力度在不断加强，审查频率越来越高。今后老鼠仓的现象不能说完全杜绝也会越来越少，毕竟一旦被查出将面临终身禁入的境地。

　　德圣基金研究中心首席分析师江赛春(微博 专栏)对此表示，近期许春茂、黄林等人查处结果的公布，或许可看作证监会正在加强内幕交易监管的信号。同时对于基金从业人员也具有较强的约束作用。从另一角度说，此次事件并不能说明基金业“老鼠仓”行为变多，而是意味着对以前的违法违纪行为依然会被查处，这也说明对于基金的监管也越来越严。

　　也有业内人士表示，同期被传涉案的李旭利、郑拓则尚未有定论。但有基金业内人士表示，从许春茂、黄林已经公告处罚结果来看，李旭利、郑拓等人案件进展也应该不会太慢，但这两人的事件更为复杂，耗时也将更长，预计在近期公布的可能性较大。