私募重仓股系列之八：

　　私募排排网  陈伙铸

　　2010年年报披露终于落下帷幕，神秘私募的持仓路线也完全曝光。293家上市公司出现阳光私募的魅影，中小板、创业板中的大量中小市值股成为私募重点建仓对象，制造业、电子、化工、金属类、医药、服装纺织和食品零售成为私募重点布局领域，

　　ST、重组、资产注入等概念颇受私募青睐，而明星私募频频现身多家上市公司年报十大流通股东，抱团进驻重仓持有的作战方式明显。

　　阳光私募潜伏293家公司  重仓布局中小市值

　　沪深两市上市公司年报披露告一段落，据私募排排网数据中心统计，截至2011年4月29日，沪深两市公布的2120家上市公司年报中，459家上市公司十大流通股东中出现了阳光私募和券商集合理财的身影，占所有上市公司的21.65%，其中主板237家，中小板161家，创业板61家，分别占比51.63%、35.08%、13.29%。

　　而颇具神秘色彩的阳光私募更是市场关注的焦点，一直都是市场追逐的热点。据私募排排网数据中心统计，293家上市公司出现阳光私募的身影，占比其中主板155家，中小板103家，创业板35家，分别占52.90%、35.15%和11.95%。

　　随着私募的快速发展，私募规模在不断扩大，单只产品的规模也突飞猛进，私募在二级市场的话语权在增强，上市公司不断出现私募的魅影就是最好的证明。

　　新兴产业是我国未来经济增长的方向和动力，也是我国阳光私募坚定看好的方向，而新兴产业多属于创业板和中小板，从私募的持股情况看，中小市值个股也成为了重点布局领域，近半私募在去年第四季度买入以新兴产业为代表的中小市值个股。

　　制造业、电子、化工最受私募青睐

　　从私募布局的行业看，制造业、电子、化工、金属类、医药、服装纺织和食品零售成为私募重点布局领域，分别占所有私募重仓股的22.87%、9.9%、9.22%、9.56%、7.51%、6.14%和5.8%。

　　装备制造业作为我国经济转型的基础，特别是高端装备制造未来的成长空间非常大，成长性和估值是私募重点配置该板块的重点原因。以精功科技、科新机电、经纬纺织为代表的制造业，在第四季度也走出了一波比较强势的行情，回应了私募的重点布局。

　　化工属于周期性行业，行业景气度的来临使得许多私募提前布局，以齐翔腾达、康得新和滨化股份等为代表的化工股，大部分在第四季度表现一般，但2011年第一季度的化工股却掀起了一波波澜壮阔的行情，使得提前潜伏的私募大有斩获。

　　医药和消费也是私募长期看好的重点行业，由于2010年的涨幅过大，两行业第四季度开始陷入长期调整状态，但调整更好提供了良好的建仓机会，部分私募也对其进行了布局。

　　ST股屡入私募法眼 重组概念风生水起

　　2010年年报中有一大特点，阳光私募对重组、资产注入等概念股情有独钟，ST股也屡入私募法眼，成为了市场另一独特的风景线。

　　据私募排排网数据中心统计，21家ST股年报十大流通股东中出现了私募的魅影，占两市ST股的16%，私募豪赌ST重组、摘帽的态度强烈。其中，*ST得亨、*ST新材、*ST鑫新、ST长信、ST厦华和ST珠峰更是被私募抱团持有，看好之心坚定。

　　朱雀投资遵循价值投资理念，投资风格一向较为稳健，令人惊讶的是，朱雀是俨然成为了ST专业户，赫然现身3家ST股，分别是ST长信、ST科龙和*ST岷电，而ST长信的十大流通股东中，“东方红2号”也跻身其中，该股在去年第四季度走出了一波强劲的上涨行情。

　　新价值是另一重组专业户，*ST新材和ST珠峰都出现了其身影，而其抱团重仓的爱建股份也具有资产整合概念，重仓持有的华芳纺织更是已经宣布停牌重组。

　　泽熙投资是市场最活跃的阳光私募，ST厦华和*ST鑫新被其重仓持有。*ST得亨也被“国弘精选1期”、“国弘2期”、“国弘1期”三产品重仓持有。

　　ST股成为了私募在去年第四季度重点配置的对象，和年底重组热潮有不可分割的关系，这也显示私募经过调研，充分了解信息后，投资方向和标的多元化的趋势，ST股也借此风生水起。

　　泽熙投资现身20家公司 快进快出风格明显

　　泽熙投资是私募界冉冉升起的明星，2010年3月5日成立泽熙瑞金1号，首募超10亿元轰动私募江湖，神奇的是，该产品自成立以来基本上都处于快速上涨的通胀中，截至2011年4月22日，短短一年的时间，净值就已经高达1.8848元，获得88.48%的超高收益。泽

　　熙投资制造了市场的一个神话，也成为了市场追逐的热点，持股动向自然也成为了市场瞩目的焦点。

　　从2010年年报中可见，泽熙投资成为了市场上最忙碌的人，赫然现身于20家上市公司年报中，分别是精功科技、宗申动力、文山电力、经纬纺织、恒星科技、华丽家族、汇通能源、康得新、长园集团、福星股份、劲胜股份、齐翔腾达、轻纺城、鼎立股份、天龙光电、哈高科、汤臣倍健、ST厦华、*ST鑫新、三钢闽光。

　　抱团进驻、重仓持有成为了去年阳光私募的一大特点，而泽熙投资也表现出了这一特点，10家公司中出现泽熙投资旗下多只产品，分别是宗申动力、经纬纺织、轻纺城、哈高科、、鼎立股份、文山电力、恒星科技、汇通能源、ST厦华和*ST鑫新。

　　从泽熙投资的重仓股看，泽熙投资具有明显的魔力效应，建仓个股在短期内基本上都出现了较大幅度的上涨，特别是第四季度的涨幅都较为客观，如华丽家族、经纬纺织、精功科技、齐翔腾达、康得新、ST厦华等，都出现了大幅上涨。

　　快、狠、准是市场给以泽熙投资的一致评价，快进快出的风格非常鲜明。在已经公布2011年一季报的个股中，精功科技、ST厦华、经纬纺机、文山电力、华丽家族、汇通能源、长园集团、福星股份、齐翔腾达、鼎立股份、汤臣倍健、天龙光电、三钢闽光、轻纺城、*ST鑫新等股已经找寻不到泽熙投资的身影，获利了解十分果断。

　　私募将抱团进行到底

　　抱团，是私募重仓股的关键词。在2010年年报中，私募产品抱团成风，多期产品扎堆重仓持有的情况随处可见，新价值、泽熙投资、淡水泉、鸿道投资、睿信投资等明星私募公司都出现了类似的情况。

　　新价值八期产品抱团爱施德，五期产品进驻威远生化，四期产品重仓爱建股份、天保基建，另外，*ST 新材、华芳纺织、ST珠峰、万家乐和劲嘉股份等也有两期以上产品共同持有，新价值团体作战方式非常明显。

　　鸿道投资重仓的9只个股中，福晶科技、豫金刚石、银轮股份、锐奇股份都被鸿道两期产品持有。

　　慧安投资的投资足迹也非常活跃，出现在11家上市公司的十大流通股东中。其中，长江通信、达安基因、中国软件也是抱团进驻，重仓持有的品种。

　　睿信投资旗下四期产品齐聚兰生股份，淡水泉四产品抱团三友化工、尚雅投资三期产品跻身利源铝业十大流通股东，这样的案例数不胜数。

　　私募，将抱团进行到底。

　　精功科技成私募重仓最牛股 泽熙投资骑上四牛股

　　去年第四季度，A股市场先扬后抑，10月份随着有色金属、银行等蓝筹股的发力，走出一波大幅反弹行情，随后陷入漫长的震荡向下的调整过程。在此过程中，众多个股走出了波澜壮阔的独立行情，而部分私募重仓股也有不俗的表现。

　　据私募排排网数据中心统计，精功科技成为了第四季度私募重仓股的第一大牛股，从2010年10月8日到2010年12月31日(下同)，累积上涨幅度高达178.43%，“泽熙瑞金1号”、“双盈8号”、“三羊卓越2期”成功捕获该股的上升浪，获得不错收益。

　　排名第二是康得新，上涨幅度为70.59%，而大名鼎鼎的“泽熙瑞金1号”同样出现在该公司的十大流通股东中，和“泽熙瑞金1号”同时跻身前十大的还有“交银聚富一号”。

　　位于探花的是“朱雀9期”重仓持有的ST长信，上涨69.45%。2010年9月15日，齐能化工高调举牌ST长信，逼宫华汉集团“第一大股东”的地位。2010年11月8日，ST长信公布了新的重组方案：公司向曲江文旅非公开发行股份购买其持有的文化旅游类经营资产。重组完成后，曲江文旅将成为本公司的控股股东。在二级市场上，ST长信的股价也出现了大幅的拉升。2月28日，在ST长信2011年第一次临时股东大会上，曲江文旅借壳ST长信获股东大会高票通过。 至此， 借壳之争尘埃落定，

　　在去年第四季度上涨排名前十名的私募重仓股中，竟然有4只个股是泽熙投资持有的品种，另外劲胜股份上涨63.64%，经纬纺织上涨53.94%，泽熙投资抓牛股的实力可见一般，也是泽熙投资旗下产品净值大幅上涨的重要原因。

　　泽熙大局增仓哈高科 重阳大幅减持宝钢和华侨城

　　在2010年年报中，私募持有的多为新进品种，但有进就有出，有增持也会有减持。

　　“泽熙瑞金1号”第四季度大手笔增持哈高科995.11万股，而旗下另一产品“泽熙三期”也大量买入258.33万股，和占流通股的4.36%，而该股10、11月出现了大幅上涨，也给以了泽熙投资丰厚的回报。

　　爱施德是新价值重仓持有的公司，八期产品齐聚，新价值成长一期更是大举增仓562.21万股，新价值1期增仓93.57万股，富锦9号小幅减仓2.78万股，而另外五期产品皆在第四季度大举建仓，合力持有。但爱施德的表现却两人失望，大幅下跌，让新价值系列产品深套其中，有苦难言。

　　三友化工是另一被大量增仓的股票，淡水泉系列产品都对其大幅增仓，其中“精英之淡水泉”增仓450.89万股，淡水泉成长一期再度买入442.56万股，分列增仓榜的第三、四名。

　　在减持个股中，重阳3期分别大幅减持宝钢股份和华侨城A1382.94万股和628.75万股，分列榜首和榜眼位置，华泰紫金3号也大幅卖出轻纺城186.72万股，位居第三位。

　　年报披露已经尘埃落定，太阳底下没有新鲜事，私募重仓股也完全曝光在市场的眼皮底下，布局路线也不再神秘莫测，在所有私募重仓股中，既涌现了大量翻倍牛股，惨遭套牢的私募也不在少数。如何捕捉、借鉴和参考私募的操作方向，投资者需三思而后行。