如果你参考上一年的业绩去选择基金公司,你一定会失望的。
天相数据统计,今年以来截至2月底,主动股票型基金收益率最高的10家基金公司平均收益率为3.37%,依次是中海、天弘、宝盈、信达澳银、诺德、诺安、鹏华、银华、南方、长信。
而2010年的前十名分别是华商、摩根士丹利华鑫、东吴、金鹰、嘉实、天弘、农银汇理、大成、信诚、泰达宏利。也就是说,年前年后均排在前十名的只剩下天弘基金一家。
今年前两个月,股票型基金在股市大幅震荡之中挣扎前行。仅有一成多能够跑赢上证指数3.45%的涨幅,其中能取得正收益的仅占一半。
在取得正收益的基金中,收益率在5%及以上的达到14只,但这些产品的业绩相较于去年也并不稳定,其中在2010年净值增长率超过10%的仅有两只,分别是天弘周期策略和诺安成长,增长率分别是17.54%和15.74%。
业内专家分析,2010年中小盘股票主导了上涨行情,在大盘下跌15%的同时,很多中小盘股票涨势惊人,投资于中小盘、善于发现成长股机会的基金取得了骄人成绩。然而今年初,CPI高企、央行进入加息通道,紧缩的货币政策改变了预期,去年大涨的中小盘股由于估值过高而遭遇重挫,让很多去年排名靠前的基金损失巨大,反而是布局大盘蓝筹股的基金表现更好。板块和风格的轮换,使基金公司投研能力面对很大考验,只有善于发现市场和政策变化,及时适当调整投资方向和策略,才能在不同的市场背景下都站稳脚跟。
商报记者 刘泽先