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来源:民生证券基金研究中心
要点
适合的投资者:
关注资产的保值,不愿承担过多的风险的投资者
适合的投资方式:
在震荡行情买入并中长期持有
业绩:业绩稳定且优秀,震荡行情表现最优
杨贵宾、饶刚管理债券型基金
成立时间:2003年12 月 2日
基金规模:40.22亿元
杨贵宾,博士,2005年9月任富国基金管理有限公司债券研究员、策略分析师;2009年3月至2010年6月任富国天时基金经理;2009年9月至今任富国天利基金经理。具有基金从业资格,中国国籍。
饶刚,硕士,曾任职兴业证券投资银行部;2003年7月任富国基金管理有限公司债券研究员,2006年1月至今任富国天利基金经理,2008年10月起兼任富国天丰基金经理,2010年9月起兼任富国汇利分级债券基金经理。兼任公司固定收益部总经理。
一、业绩稳定且优秀,震荡行情表现最优
对2007年以来所有债券型基金的季度净值增长率进行排名,富国天利增长债券业绩非常稳定,且十分优秀,在震荡行情中表现最优,在2009年11月至2010年10月的震荡行情中收益率超越同类型基金4个百分点。
2007 | 2008 | 2009 | 2010 | ||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | |
季度收益率( % ) | 11 | 8 | 10 | 5 | -2 | -1 | 3 | 4 | 3 | 1 | 0 | 4 | 3 | -1 | 5 |
同类型平均( % ) | 4 | 3 | 9 | 2 | -3 | -1 | 2 | 5 | 1 | 2 | 0 | 4 | 1 | -1 | 4 |
季收益排名(前 % ) | 12 | 12 | 7 | 14 | 16 | 24 | 16 | 36 | 11 | 32 | 20 | 46 | 26 | 62 | 30 |
业绩等级 | 优 | 优 | 优 | 优 | 优 | 良 | 优 | 良 | 优 | 良 | 优 | 中 | 良 | 欠佳 | 良 |
资料来源:民生证券基金研究中心
表2:震荡行情业绩表现最优
下跌行情( 1 ) | 上涨行情( 1 ) | 震荡行情 | 上涨行情( 2 ) | 下跌行情( 2 ) | |
2007.1 -2007.12 | 2007.12 -2009.1 | 2009.1 -2009.11 | 2009.11 -2010.10 | 2010.10 -2011.1 | |
区间收益率( % ) |
36 | 6 | 7 | 11 | -2 |
同类型平均收益( % ) |
14 | 8 | 3 | 9 | -1 |
相对排名(前 % ) |
8 | 79 | 14 | 30 | 73 |
业绩级别 |
优 | 欠佳 | 优 | 良 | 欠佳 |
资料来源:民生证券基金研究中心
二、风险级别:中等
图 5:风险级别为中等