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富国天利增长债券:业绩稳定 震荡市表现最优

http://www.sina.com.cn  2011年03月04日 14:24  新浪财经

  来源:民生证券基金研究中心

  要点

   适合的投资者:

    关注资产的保值,不愿承担过多的风险的投资者

    适合的投资方式:

    在震荡行情买入并中长期持有

    业绩:业绩稳定且优秀,震荡行情表现最优

    杨贵宾、饶刚管理债券型基金

    成立时间:2003年12 月 2日

    基金规模:40.22亿元

  杨贵宾,博士,2005年9月任富国基金管理有限公司债券研究员、策略分析师;2009年3月至2010年6月任富国天时基金经理;2009年9月至今任富国天利基金经理。具有基金从业资格,中国国籍。

  饶刚,硕士,曾任职兴业证券投资银行部;2003年7月任富国基金管理有限公司债券研究员,2006年1月至今任富国天利基金经理,2008年10月起兼任富国天丰基金经理,2010年9月起兼任富国汇利分级债券基金经理。兼任公司固定收益部总经理。

  一、业绩稳定且优秀,震荡行情表现最优

  对2007年以来所有债券型基金的季度净值增长率进行排名,富国天利增长债券业绩非常稳定,且十分优秀,在震荡行情中表现最优,在2009年11月至2010年10月的震荡行情中收益率超越同类型基金4个百分点。

  2007 2008 2009 2010
  Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
季度收益率( % ) 11 8 10 5 -2 -1 3 4 3 1 0 4 3 -1 5
同类型平均( % ) 4 3 9 2 -3 -1 2 5 1 2 0 4 1 -1 4
季收益排名(前 % ) 12 12 7 14 16 24 16 36 11 32 20 46 26 62 30
业绩等级 欠佳
 

  资料来源:民生证券基金研究中心

  表2:震荡行情业绩表现最优

下跌行情( 1 ) 上涨行情( 1 ) 震荡行情 上涨行情( 2 ) 下跌行情( 2 )
2007.1 -2007.12 2007.12 -2009.1 2009.1 -2009.11 2009.11 -2010.10 2010.10 -2011.1

  区间收益率( % )

36 6 7 11 -2

  同类型平均收益( % )

14 8 3 9 -1

  相对排名(前 % )

8 79 14 30 73

  业绩级别

欠佳 欠佳

  资料来源:民生证券基金研究中心

  二、风险级别:中等

  图 5:风险级别为中等

图 5:风险级别为中等图 5:风险级别为中等

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