研究员:包桂芝
私募排排网研究中心出品 2011年1月10日
摘要
2010年12月,共有539只私募证券投资基金入选融智·中国对冲基金指数。截至2010年12月31日,融智·中国对冲基金指数为2320.22,月降幅为-2.71%,2010年全年回报率为6.86%。
图 1
一、短期及中期业绩表现
2010年12月,沪深300指数跌幅为-0.28%,全年下跌了12.51%。 融智·中国对冲基金指数12月末收于2320.22,月度跌幅为2.17%,全年回报率为6.86%,比沪深300指数回报率高9个百分点。
在风险指标方面,融智·中国对冲基金指数最近一年波动率为9.98%,夏普比率为0.44。
12月份,共有539只私募证券投资基金入选融智·中国对冲基金指数。成份基金的本月度收益率中值为-2.5%。有281只成份基金月度收益率大于本指数,占比为52.13%;成份基金月度收益率最高为17.92%,最低收益率为-24.63%,相差约43个百分点。
二、长期业绩表现
截止2010年12月末,融智·中国对冲基金指数最近两年的总回报率为64.03%,波动率为13.67%,夏普比率为1.87;最近三年的回报率为3.39%,波动率为17.03%,夏普比率为-0.08;自基期以来的回报率为132.02%,最高月回报率为17.1%,最低月回报率为-11.99%;正月度回报率占比62.5%。基期至今波动率为20.10%,夏普比率为1.07。图2为融智·中国对冲基金指数自基期以来过往回报与沪深300指数的对比。
图 2
数据显示,融智·中国对冲基金指数自基期以来的年化收益明显大于沪深300指数,而其波动率明显小于沪深300指数。
图 3