每经记者 支玉香 发自深圳
2010年的行情已经画上句号。在过去的三年,A股市场历经了熊市牛市的轮回。跌宕起伏的市场大浪淘沙,战胜市场的基金屈指可数。
《每日经济新闻》记者统计,过去三年,不足两成偏股型基金取得正收益,而其余八成以上的偏股型基金至今尚未产生正回报。
所有偏股型基金中,为投资者带来正回报的基金仅33只,其余200多只基金收益全都为负。
两成“牛基”正收益
市场在2007年经历疯狂的大涨之后,在2008由单边上涨变成单边大跌,随后触底反弹开始了2009年上半年的小牛市;从2009年下半年开始,市场跌宕起伏直至今日,急涨急跌成为了主旋律;从指数点位来看,大盘从2008年初的5000多点,到现在2800多点,总体跌幅高达40%以上。
从这组数据中可以看出,近三年的股市充满了“惊涛骇浪”。能够在这样变幻莫测的市场上淡定应战、游刃有余,并且获得正收益的基金经理实为少数。
《每日经济新闻》记者根据wind数据统计发现,近三年来,仅33只偏股型基金净值实现增长成为牛基,占同期偏股型基金不足两成。
华夏基金王亚伟掌舵的华夏大盘成为了三年来最为赚钱的基金,该基金三年来为投资者带来74.92%的收益率,位居三年业绩榜第一名,高于第二名近30个百分点。
三年业绩排行榜第二名为华夏系的华夏复兴,三年回报率为46.94%;位居三年业绩榜季军的是金鹰中小盘,目前收益率为37.61%。泰达宏利成长、嘉实增长两只基金同样业绩位居前列,净值增长率均在20%以上。
另外,中银中国精选、兴业可转债、国投瑞银融华债券、华夏红利、博时平稳配置和华夏中小板ETF等10多只基金三年来净值回报率均在10%以上。
从取得正收益的“牛基”中可以看出,能在长跑中脱颖而出的多为大中型基金公司,且投研团队实力雄厚、稳定。例如华夏、嘉实、银华和兴业等旗下基金纷纷榜上有名。
熊基三年遭“腰斩”
如果三年前你不幸选中熊基,并且一直持有到今天,那么到现在只能是“宝马”进去“夏利”出来。
统计数据显示,三年下来,八成以上的基金都未能为投资者捞回本钱,净值收益为负。更有甚者,净值已经跌去一半。
三年的数据显示,大摩基础行业混合、宝盈泛沿海增长、华泰柏瑞红利ETF和华夏上证50ETF四只基金净值增长率分别为-53.72%、-52.75%、-51.05%和-50.00%。
跌幅高达40%以上的基金也不在少数。中欧新趋势、宝盈鸿利收益等近10只基金净值跌幅均超过40%;净值跌幅在30%以上的基金更是比比皆是。受累于大盘的表现,不少被动投资的指数型基金均伤痕累累。
纵观基金三年来的变化可以发现,偏股型基金阵营中,首尾业绩相差高达130个百分点。业内人士分析,以三年为尺度来考察一只基金业绩并不短,如果一只基金持续在业绩排行榜中垫底,那就明显暴露出了带队基金经理的操作水准,和基金公司整体的投研实力并不理想。
小基金崭露头角
三年来市场经历过熊牛市的轮回,不少小基金公司在这样的市场环境下得到了历练,这些小基金公司旗下的基金表现突出,开始崭露头角。
金鹰中小盘基金在过去的三年里虽然几度变更掌舵人,但是表现一直较为强势。三年来,该基金净值回报率近40%,紧随华夏大盘和华夏复兴之后。
回顾三年来的操作策略可以发现,该基金善于在振荡市场中发挥适度规模和灵活投资策略的优势,而且该基金近三年来重点投资于中小盘股。在这三年里,中小盘股走出了不折不扣的大牛市,这也是该基金能够表现卓越的重要原因。
与此同时,记者发现,三年来业绩表现比较抢眼的小基金公司还有银河、信诚等基金公司旗下的产品。对于这些小基金公司旗下的基金业绩集体突围,业内人士表示,后市表现还需要继续观察。
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