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私募抱团豪赌ST股新价值离席错失牛股

http://www.sina.com.cn 2010年09月16日 07:54 21世纪经济报道

　　黄祎妮

　　随着半年报的披露，私募基金在上市公司的进退也逐渐显现。记者统计发现，ST股成为私募基金重仓博弈的焦点，而此前屡被爆炒的创业板股票，则随着2010年11月第一次解禁高潮的来临，被私募逐渐抛弃。

　　另一方面，私募基金的整体战绩差强人意。据好买基金研究中心统计，截至9月8日，2008年6月前成立的140只私募基金中，有71只基金亏损额一度高达40%。

　　抱团力战豪赌ST

　　二季度，上证指数从3100点之上滑至2400点以下。面对严峻形势，私募基金选择抱团取暖的方式，不少个股被私募集体重仓。

　　据私募排排网统计，私募基金共现身于167家上市公司前十大流通股股东，有3只以上私募产品名列上市公司十大流通股股东的个股数达16只。

　　郴电国际(600969.SH)和航天晨光(600501.SH)前十大流通股股东中，私募基金均占据6席。

　　这16只个股中，有10只集中在主板，如凤凰光学(600071.SH)、华神集团(000790.SZ)、兰生股份(600826.SH)等。中小板有4只：利欧股份(002131.SZ)、桂林三金(002275.SZ)、宏润建设(002062.SZ)、滨江集团(002244.SZ)；而仅有的2只创业板个股是银江股份(300020.SZ)和探路者(300005.SZ)。

　　行业分布上，私募基金抱团的个股分布较为松散。相对集中的是医药、房地产和化工行业，各有2只个股，其余10只个股则分散在土木工程建筑、计算机应用服务、旅游业等行业。

　　值得注意的是，16家被私募基金驻扎的上市公司中，*ST得亨被3只国弘资产旗下的产品重仓持有。它们是陕西国际信托-国弘精选1期、中信信托-国弘2期、中信信托-国弘1期，分别持有212.83万股、140.7万股、132.67万股，位列于*ST 得亨十大流通股股东第3、4、5名。

　　除*ST得亨外，其余5家分别是*ST春晖(000976.SZ)广东粤财信托-新价值证券投资持有130万股，占流通股本的0.32%；*ST烽火被中诚信托-永泰工会单笔信托持有448.81万股；*ST四维(600145.SH)为重庆国际信托-润丰壹号证券投资集合资金信托持有272.39万股；中融国际信托-中融联合梦想四号分别持有465.56万股的ST松辽(600715.SH)和588.86万股的*ST联华(600617.SH)。

　　进退之间

　　私募挺进167只个股的同时，也消失在139只股票的前十大流通股股东名单。

　　被私募基金舍弃的这些个股中，曾经最受宠爱的是阳普医疗(300030.SZ)。数据显示，今年一季度，国投信托-国投瑞丰证券投资资金信托持有69.26万股，占其流通股本的3.72%。

　　业内研究人员表示，对比私募基金新进的167只个股和退出的139只个股，可以发现个股分布的行业存在相似性，“这说明二季度私募基金在行业选择上出现较大分歧，一些私募基金大量进入的行业，同时也是另一些私募基金大量退出的行业。”

　　去年的私募冠军新价值，相继撤出华芳纺织(600273.SH)、ST宇航(000738.SZ)、南方建材(000906.SZ)、延长化建(600248.SH)、银基发展(000511.SZ)等个股。

　　但7月以来的市场表现证实，新价值退出的ST宇航可谓牛股。

　　2010年一季报时，新价值2期和新价值4号集合信托，分别持有该股330.72万股和222.16万股，分别占其流通股本的1.63%和1.09%。

　　及至2010年半年报，新价值两只基金悉数退却。

　　但ST宇航的股价爆发，却也是从新价值撤离开始。

　　7月1日深跌5.01%之后，ST宇航股价从9.86元开始启动，9月15日收报13.52元，并一度冲高至历史高点14.02元。区间涨幅高达37.12%。

　　相比之下，新价值建仓的2010年一季度，该股加权均价11.80元，而减持的二季度，加权均价11.39元，新价值两只产品在此期间几无获利。

　　同样在延长化建中，新价值也是失意而归。