私募，你在想什么？——与私募大佬零距离(第六期)

　　“近来我比较关注的是商品价格。”周五，和聚投资总经理李泽刚告诉《大众证券报》记者。

　　“先看农产品，小麦这些粮食作物在涨价，大豆这些油料作物在涨价，糖也在涨价。再看，房租也在涨价。还有，很多行业里面的生产要素都在涨价，比如说水泥、多晶硅这些东西。”李泽刚发现，涨价成为了近期的热门话题。

　　事实的确如此。除了“蒜你狠”、“豆你玩”、“姜你军”以外，部分大宗商品也在近期掀起又一轮升势。郑州交易所强麦1009主力合约，最近一周从2325元/手急剧拉升到2406元/手，创历史新高。8月4日-5日，浙江水泥价格上涨40元/吨，涨价时间早于预期，幅度远超预期。目前杭州市场 P.o42.5 水泥价格已经达到 340 元/吨，较 09 年最高点 310 元/吨，还要高出 30 元。就连蜂蜜也在涨价，到目前为止，油菜蜂蜜收购价最高达到8000元/吨，比去年上涨了80%；洋槐蜂蜜最高达2.5~2.6万元/吨，几乎比去年翻了一番。

　　“工资、房租、农产品已经步入新一轮刚性上涨通道，一系列涨价声是新一轮通胀的前奏，过去1年投入的巨量货币必然在未来某个时候引起严重通胀。”李泽刚阐述他的观点。他认为，业绩相对确定，有价格传导能力的公司将会有较好表现机会，如农业、消费品、资源类公司。“涨价将成为近期的主题。”

　　“除了对涨价保持关注，我还比较关注市场上的资金流动情况。”李泽刚谈及他另一个关注重点。

　　“十月份前后，会有创业板的大规模解禁。除此以外，还有很多大股票的融资和再融资，其中银行股的融资额度就不小。这些都是比较大的资金压力。实际上，股票市场上的资金本就不算宽裕，即便保资近期加大了支持力度，资金面的供求依然有些失衡。”出于对资金供求的担心，李泽刚将在后续密切关注资金面的情况。“观察资金面，比较好的时间窗口将是9、10月份。

　　陶炜