逾六成阳光私募认为8月份市场将会继续向上

　　■新快报记者 强燕

　　“红七月”之后，市场信心开始恢复，近期的几度振荡都未有效击破2600点整数关，那么，8月份市场是继续7月份的强势还是在获利回吐的压力下冲高受阻，甚至二次探底呢？私募排排网研究中心日前对全国50家顶尖私募管理公司进行的问卷调查结果显示，逾六成阳光私募认为8月份市场将会继续向上，而较被看好的行业仍是7月份表现较好的周期性行业，不过最被看好的还是新兴产业。

　　逾九成拟加仓至50%以上

　　调查显示，受访私募普遍乐观，64%看好8月行情，原因主要是：估值底和政策底已经出现，市场底也在这一波反弹中基本确认，而下半年的政策面和资金面都面临较为宽松的状态，通胀压力也会变小，只要不出现极端的情况，具有估值优势的A股上涨是可以预期的，就算是短暂的回调，也有利于大盘更加健康地上涨。

　　但7.14%的受访私募则看跌8月市场。他们主要有三方面的担忧：一是下半年经济增速会回落，而且回落的幅度并不乐观；二是市场扩容的压力大，下半年“解禁潮”汹涌，部分股票估值仍然过高；三是大盘经过急速反弹后技术上有调整的要求。

　　不过，仓位最能说明态度。调查显示，90%左右私募8月仓位打算控制在50%以上，其中60%—80%仓位的私募为39.29%，80%—100%仓位的私募为35.17%，其中不乏表示满仓操作迎战的私募管理人。积极的态度表明了他们的观点：既然趋势已经确立，就应该乘胜追击，加重仓位获取最大的收益，把握“吃饭行情”。仅仅10.71%的私募仓位控制在50%以下，没有私募空仓。

　　至于8月行情是像7月份那样走出强势逼空行情还是会探底后再回升呢？众私募的预期还是存在较大的分歧。调查显示，42.86%私募认为大盘会强势上涨，就算回调，幅度也会很小，回调就是买入的机会；39.29%私募认为大盘会二次探底，此波反弹只是估值修复性的反弹，是周期性行业抢反弹所致，并不具有可持续性，当然，部分私募认为大盘探底后，会恢复上涨的势头。

　　仍看好新兴、消费和医药

　　周期性行业股票受房地产调控政策的影响，经历了一波惨烈的下跌，很多板块的估值已经到了历史低位，在7月的反弹中，地产、有色、煤炭等周期性行业也充当了反弹急先锋的角色，收回部分失地，那么，回调后的周期性行业是否具有投资价值呢？

　　调查显示，64.29%私募看好经历暴跌后的周期性行业投资价值，低估值是最大的吸引力，仅有14.29%表示周期性行业并不存在投资价值，认为只是暴跌后修复性反弹，并不具有吸引力。

　　不过，私募们青睐的板块仍主要是新兴产业、消费和医药，其中新兴产业获得71.43%的受访私募看好，消费的支持率为67.86%，但之前一直最受私募推崇的医药的支持率则下降至50%，看好其价值的私募在减少，这应该和国家打击药价过高的措施有关。而最近得到国家政策扶持的有色金属、水泥等并没有得到私募的青睐，被炒作得热火朝天的重组概念股也仅有21.43%私募看好，寻找代表未来发展方向的产业仍然是私募的选股要诀。