但对下半年行情看法尚存分歧

　　■新快报见习记者 庞倩影

　　虽然机构对下半年行情看法尚存分歧，但对医药业的偏好却成为共识。

　　8月2日在深圳证券信息有限公司与财华社集团联合主办的金太阳中国股市实盘竞技大赛的开幕仪式上，大成基金投资总监曹雄飞、深圳财富成长投资有限公司总经理兼投资总监唐雪来、高宏乐通投资集团董事总经理宋红方、蓝海基业投资咨询公司总经理孙宁以及法国巴黎银行资产管理部董事总经理忻海先生纷纷发表对近期股市大幅反弹的看法以及下一阶段走势的预期，虽然对于下半年行情是向上还是向下有异议，但却认为可寻找交易性机会。

　　短期有风险中长线乐观

　　唐雪来认为，近期反弹是由于预期政策放松所带来的一种估值修复反弹，其中包括中报行情和周期性行业的估值修复。但其同时认为，目前反弹已差不多到位了，短期可能有回调，“如果政策真的有些放松，或者一线城市的房价出现明显跌幅，从而引导房地产相关行业反弹，与此同时相对比较悲观的预期也跟着转暖，那样才会出现一个真正的大反弹。”

　　孙宁也估计9月底市场底部或会显现，大盘大概在2200点、2300点就触底了。但大趋势来看，大盘在未来两年回到4000点甚至6000点都是完全有可能的。“事实上，目前许多股票的估值都已偏低，但因为投资者信心不足等原因，市场普遍缺乏等待价值回归的耐心。”

　　认为大盘中长期走强的还有曹雄飞，其表示，未来3-5年，中国经济的成长将足以支撑一个较好的投资机会。他甚至乐观地表示，下半年的行情将较二季度好很多，但是否好过7月的这波反弹则很难界定。

　　忻海亦认为，最近一年，融资融券、股指期货都推出之后，从量化角度来说，下半年到明年都是很好的机会。

　　下半年消费类品种有机会

　　至于下半年哪些板块较有表现机会，宋红方表示，现在短期的行业，毫无疑问是医疗行业，因为只有这个行业，不光是有自然的成长率，而且是国家想尽一切办法让它涨的。

　　其中主营业务为普药的公司较为看好。其判断依据是，这类公司目前主要是生产给新纳入医保的农村人口来消费的，所以这些公司的盈利将得到长足的改善。

　　曹雄飞则认为可选择包括医药业的大消费类品种。“未来3-5年里面，最值得投资的板块，我觉得跟大消费相关，跟新兴产业，跟转型相关的。”

　　唐雪来更倾向于把握超预期的项目。他认为，目前所有行业各自的股价已经反映了目前这个时间点市场对它们的预期，因此从投资者角度来说，应该根据各自熟悉的行业经验、行业背景去找出机会。“因为市场的预期并不接近于真实，但是你在这个行业工作，你可能就会更容易发觉一些超预期的东西。”

　　他举例说，某一个上市公司有一个拳头的产品，你是医生，或者医药售货员，可以更清晰看到产品销售趋势，而趋势可能就是超预期的。另外化工、高科技行业的从业人员，都可以有机会去把握这样的机会。

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