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57只基金持股集中度上升股票的行业分布 |
□本报记者 孙见友
从已披露中报的股票来看,基金的投资策略似乎正在发生微妙的变化。与一季度末相比,二季度末基金的持股集中度大幅上升19.97%,以往“全面撒网”的做法似乎正在让位于“重点进攻”策略。依托这一策略,7月以来基金的整体收益明显跑赢大盘,在部分股票上的获利尤其丰厚。
“全面撒网”让位“重点进攻”
截至7月29日,沪深两市已有148只股票披露了中报业绩。就可比的134只股票来看,二季度末基金持股数量由一季度末的26.31亿股上升到33.81亿股,整体增仓幅度达到28.51%,接近三成。
在二季度整体加仓的同时,基金的持股集中度也明显上升。一季度末,共有548家基金持有以上可比的134只股票的股份,单家基金平均持股约480.21万股。二季度末,持有以上可比的134只股票股份的基金上升至587只,单家基金的持股则攀升至576.10万股。两相比较可以发现,二季度末基金的持股集中度环比上升19.97%。由此来看,二季度基金的作战思维似乎发生了微妙的变化,一改以往“全面撒网”的做法,转而青睐“重点进攻”。
分析人士指出,今年以来大盘持续大幅下挫,使基金在今年上半年尤其是二季度整体遭遇了重大的市值损失。“穷则变,变则通,通则久”。过去的教训,让基金投资策略在二季度积极谋变,最终促使“重点进攻”策略逐渐浮出水面。
事实上,从7月以来基金重仓股的走势来看,“重点进攻”策略似乎颇为奏效。统计显示,由于基金持股集中度上升,以上可比的134只股票7月以来的平均涨幅高达16.04%,远远跑赢同期上涨10.41%的上证综指。
投资策略改变收获意外惊喜
通过进一步统计,剔除一些不可比和持股集中度不变的股票后,可以发现基金二季度末持股集中度上升的57只股票7月以来的平均涨幅高达16.45%。与此形成鲜明对照的是,基金二季度末持股集中度下降的32只股票同期仅平均上涨14.42%,这进一步印证了“重点进攻”策略的魔力。
值得注意的是,依托“重点进攻”策略,基金在部分股票上更是收获了额外的惊喜,其中南玻A就是一个很好的例子。统计显示,一季度末持有南玻A的基金多达15只,单家持股数量仅为728万股。但是,二季度末持有该股的基金数量骤然下降为7只,单家持股数量则大幅攀升至1908亿股。由此来看,在震荡的市道中,部分基金悄然离去,但剩下的少数基金则进一步强化了坚守的意志,而市场的走势再度印证了“真理永远掌握在少数人手中”的论断。按6月30日南玻A9.15元的收盘价测算,单家基金的持有市值约为1.74亿元。由于7月以来南玻A的股价大幅飙升32.13%,持有其股份的基金都赚得盆满钵满,初步测算,7月以来单家基金的平均账面盈利已超过5610万元。
除此以外,嘉凯城二季度末的基金持股集中度上升也十分明显。一季度末累计有8只基金合计持有该股1910万股股份,单只基金的持股数量为238.76万股。到了二季度末,持股基金数量下降为5只,但单家基金的持股数量却上升至497.76万股,较一季度末大幅上升。随着嘉凯城7月以来快速飙升38.89%,单只基金7月以来的账面盈利也超过1393万元,足以让持股基金笑逐颜开。
部分基金持股集中度下降的股票
代码 | 简称 | 中报单只基金持股数量(万股) | 一季报单只基金持股数量(万股) | 中报基金参与数(只) | 一季报基金参与数(只) |
600729 | 重庆百货 | 349.01 | 467.92 | 13 | 8 |
600499 | 科达机电 | 370.91 | 432.89 | 13 | 5 |
600750 | 江中药业 | 393.29 | 475.79 | 22 | 15 |
600420 | 现代制药 | 442.64 | 507.89 | 7 | 6 |
600595 | 中孚实业 | 448.92 | 780.09 | 6 | 8 |
600460 | 士兰微 | 461.39 | 736.65 | 4 | 3 |
002093 | 国脉科技 | 500.43 | 664.66 | 5 | 5 |
000419 | 通程控股 | 557.97 | 658.55 | 3 | 2 |
600894 | 广钢股份 | 579.05 | 733.73 | 5 | 5 |
600824 | 益民商业 | 940.63 | 1562.44 | 6 | 5 |
部分基金持股集中度上升的股票
代码 | 简称 | 中报单只基金持股(万股) | 一季报单只基金持股(万股) | 中报基金参与数(只) | 一季报基金参与数(只) |
600795 | 国电电力 | 10559.54 | 3801.34 | 8 | 12 |
000012 | 南玻A | 1908.55 | 728.87 | 7 | 15 |
000822 | 山东海化 | 1257.88 | 1036.09 | 4 | 6 |
000973 | 佛塑股份 | 1177.09 | 887.11 | 6 | 7 |
000930 | 丰原生化 | 1154.37 | 841.84 | 8 | 9 |
600439 | 瑞贝卡 | 932.44 | 721.11 | 8 | 9 |
000881 | 大连国际 | 872.77 | 108.62 | 2 | 1 |
600199 | 金种子酒 | 838.03 | 512.27 | 4 | 3 |
000024 | 招商地产 | 778.3 | 649.97 | 12 | 17 |
000525 | 红太阳 | 752.57 | 531.6 | 2 | 4 |
600582 | 天地科技 | 646.2 | 377.6 | 7 | 17 |
600557 | 康缘药业 | 639.7 | 580.72 | 10 | 10 |
000536 | 闽闽东 | 589.86 | 218.58 | 4 | 7 |
600880 | 博瑞传播 | 558.09 | 468.88 | 22 | 16 |
000790 | 华神集团 | 548.67 | 259.9 | 2 | 3 |
000988 | 华工科技 | 536.84 | 460.45 | 8 | 4 |
600573 | 惠泉啤酒 | 523.11 | 386.53 | 7 | 5 |
000939 | 凯迪电力 | 517.89 | 462.62 | 5 | 3 |
000918 | 嘉凯城 | 497.76 | 238.76 | 5 | 8 |
600055 | 万东医疗 | 473.48 | 313.1 | 7 | 7 |
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