□ 本报记者 吕 东

　　如果说银信合作的风险更多得视为整个金融体系风险的话，那么银行渠道基金定投所产生的问题，则将直接让普通投资者受伤，对其实施监督和规范同样势在必行。同时，多开发其他基金定投销售渠道而不仅局限于银行也非常重要

　　“让更专业的人来为自己理财，拿出部分资金做基金定投不失为一个好的投资渠道。”这句话曾屡屡被各家基金公司和银行作为宣传语。

　　但是，《证券日报》记者调查发现，由于银行在基金定投中，只重视市场开发，而忽视客户服务，侵犯客户权益事件时有发生。在银证合作日前传出被监管层叫停之后，银行渠道基金定投所产生的问题也正浮出水面。

　　“如果说银信合作的风险更多得视为整个金融体系风险的话，那么银行渠道基金定投所产生的问题，则将直接让普通投资者受伤，对其实施监督和规范同样势在必行。”一位业内人士在接受《证券日报》记者采访时如此表示。

　　银行销售基金定投怪象多

　　投资者“被定投”

　　基金定投因被视为长期投资的有效手段，也因为能够锁定长期客户，而大受基金公司的青睐，成为其大力推进的业务。而由于这种投资方法更符合东方人储蓄习惯和积少成多的聚财思想，因此近年来快速发展。在定投业务的开展过程中，银行无疑具有鲜明的渠道优势，也就成为各基金公司竞相争取的合作方，银行也因此在基金销售中，获取了可观的利益。

　　然而在红火发展过程中，拥有渠道功能的各家银行们却状况频出，打开网站就会发现众多投资者反映通过银行渠道进行基金定投所遭受的“不幸”。

　　来自口碑理财网的一位网友发帖称，其在广发银行买的一只基金已定投一年了，从来没有收过对账单。打电话给银行，银行表示，只能提供给其银行的对账单，就是资金流水账单，那么定投基金的收益怎么样也就无从知道。

　　对此，大多数基金定投的投资者的显然均有体会，并已见怪不怪。原因在于，一般银行都是以保护客户为理由，拒绝给基金公司提供客户的联系方式。也是怕客户流失直接被基金公司拉走了，因为从基金公司网站买基金费率更便宜。因此，基金公司无法获取客户信息，也就没法提供基金对账单。而对于银行来说，基金的收益情况也无从获取，所以只能提供资金流水账单。这样，通过银行定投客户的对账单，就成为两不管。而更为重要的是，这似乎已成为了行业一个普遍现象。

　　而另一位投资者的经历则更加离奇，其甚至笑言是“被定投了”。据口碑理财网人士介绍，有网友接到一条短信，通知其已成为一只基金客户。事实上他从来没有办理过该基金的任何业务，也没有委托过任何人代理办过此业务。而当他到该基金公司网站查询后发现，结果确实是已开户。他随后拨打该基金公司服务电话，查询基金开户情况，得知是在某国有大型银行开户的。在打该银行热线投诉后，该网友被电话通知到该行网点查询。查证确有其事，为此该行答复称将重新免费更换张理财金新卡。虽然至少没有造成资金损失，但是其中的时间成本又由谁来承担呢？

　　长期占据销售渠道老大

　　银行无激烈竞争对手

　　银联信分析师唐斌在接受《证券日报》记者采访时表示，银行之所以在基金定投服务中表现消极，主要原因在于其占据销售渠道的强势地位。记者统计发现，目前包括工农中建等国有商业银行在内，共有20多家股份制商业银行和城商行，可以办理近数十家基金公司的几百只基金的定投业务。银行众多的营业网点、不断升级的网上银行，同最新的手机银行一起，形成了庞大的银行基金定投渠道。“此外，由于银行为客户提供的理财服务众多，包括储蓄、理财产品、保险、基金等等，基金定投仅为其中之一，这难免会产生服务不足的现象。”他强调。

　　投资者在银行做基金定投投资已成普遍习惯，在基金公司和银行的合作与博弈中，掌握销售渠道的银行更为主动。这直接造成了上述种种基金定投销售所怪象的产生。那么在资本市场低迷的背景下，银行的渠道竞争也将随之加剧，能够率先改进服务的银行将赢得更大的市场，而那些忽视定投客户利益的银行必将被客户所抛弃。

　　据了解，由于银行和券商渠道对代销基金都有较高的佣金要求，部分券商还以基金分仓为代销条件，因此，基金公司也一直在努力减少对这两大渠道的依赖，近几年大力建设网上直销平台，目前网上直销这一块已经非常成熟。新的基金销售渠道的出现，也将对银行基金销售业务形成冲击。

　　日前，华夏基金牵手汇付天下，正式推出“第三方支付”服务。其推出的“天天盈”账户支持包括主要商业银行在内的多家银行，这就突破了之前基金公司只和少数几家银行合作的局限。此外，目前通过券商渠道基金定投也在快速发展。由于券商客户风险承受能力较强，定投的稳定性也可能更高，因此，今年以来基金公司正努力从这个渠道进行突破。业内人士表示，如果销售渠道不能形成有效竞争，仍是目前银行一家为王的局面，那么服务质量的提高终究无从谈起。