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上海多家基金公司建投研分离机制

http://www.sina.com.cn  2010年05月26日 17:03  一财网

  来自上海地区多家基金公司的消息称,目前公募基金公司内部纷纷开展较以往更加严格的投研分离机制,以便完成公司内部更为完善的“防火墙”的风险控制目标。

  在基金行业推出上述措施之前,一些证券公司内部也进行了涉及资产管理部门、自营部门和投研部门等业务部门的风险控制内部检查。

  尽管多家基金公司相关负责人并未对上述消息发出明示,但也不约而同地表示,“目前对操盘机构内部投研机构的监察气氛确实比以往要强烈得多,大家都不敢‘越雷池半步’。”

  某家合资公司负责人表示,目前,公司内部连基金经理之间都不能相互打听各自的重仓股;研究部门人员也不允许在公司上班时间里打探本公司的建仓计划和动向;在仅有两人在场的空间里也严禁相互打听股票。

  而在此之前,一般由研究员向公司投资委员会上报其研究成果,其推荐的股票是否进入公司的基础股票池,这是公司内部相关人员“心知独明”的。

  “作出上述形式的管理,估计是希望杜绝‘老鼠仓’的发生。”上海地区某合资基金公司销售部总监称。

  也有基金行业内人士表示,相对于其他操盘机构来说,目前公募基金尚未最为透明的买方机构,同时也最为公众所关注,因此,相关措施的推出和落实,只是一种常态措施,而不是一时的“突击措施”。

  而对于上述情况,阳光私募基金人士也有不同解读。“过于苛刻的机制将会引发更多人员投投私募行业。”来自公募基金行业且担任过大型基金公司投资总监的一位阳光私募机构总经理表示。

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