文华财经(编辑整理 黄丹)--据第一财经日报5月24日报道，伴随着汇添富和广发这两大基金主力推出各自旗下QDII产品,第三批QDII“出海”潮正渐入佳境。根据Wind统计,公募基金行业自2006年11月发行华安国家配置基金以来,已有13只QDII投入境外市场进行运作,且有4只处于发行价期,另有一只刚刚获得发行批文。

　　　　首批“试水”被呛

　　　　第一批是在2007年发行的4只由大型基金公司操刀的QDII,即南方全球精选、华夏全球精选、嘉实中国海外中国股票和上投摩根亚太优势。这批率先出征的QDII在推出时恰值开放式基金进入狂热阶段,有的公司采取了比例配售的方式,但也抑制不了投资者的热情。事实上,即使这批QDII发行后长期低于面值下方,令原始投资者惨烈“被套”,但根据最新的Wind统计数据,上述4只QDII的规模都维持在200亿份以上,不仅令同行羡慕,也令这些公司的管理资产规模一直处于领先水平。

　　　　不过,某大型基金公司的基金经理在某次公开场合表示:QDII一登场就让净值下挫3毛,这是基金行业的“羞耻”,而如此大的亏损情形也令基金行业备受各方责备。截至上周末最新数据,上述4只QDII只有一只处于7毛之上、有一只更是在5毛附近徘徊。

　　　　第二批挽回名誉

　　　　在进入2008年后亮相的5只QDII基金属于第二批“出海”的梯队。相对而言,该批QDII获得了行情的支持,在业绩方面也较前期出境的QDII有了不错改观。其中,海富通海外精选和交银环球精选这两只QDII的最新复权净值分别为1.51元和1.43元,不仅为投资者创造了正收益,且收益还是相当可观。而且,交银环球精选在今年一季度还获得了119.23万份的净申购。

　　　　值得注意的是,除了上述两只QDII外,另外三只品种即工银瑞信全球配置、华宝兴业成长和银华全球核心优选的最新复权净值仍然维持在0.8~0.9元之间,虽然尚未给投资者正收益,但比起首批QDII的表现来,还是让投资者的紧张神经稍稍得以放松。数据显示,上述银华全球核心优选在今年一季度还获得了175.09万元的净申购。

　　　　新QDII显多元化个性

　　　　在2009年无一只QDII出境后,今年以来的QDII发行进入了加速期,这也使得第三批QDII出境队伍逐步成型。根据最新数据统计,目前已经投入运作的是易方达亚洲精选、招商全球资源和国泰纳斯达克100,处于发行期的有5只,即长盛环球景气行业、国投瑞银新兴市场、汇添富亚澳精选、工银瑞信全球精选和广发亚太精选。

　　　　相比之下,无论从产品设计以及投资方向上,第三批QDII显示出更多的多元性。比如,国投瑞银新兴市场基金是境内首只引入LOF模式的QDII产品。此外,LOF基金的二级市场交易功能还改善了QDII基金交易的流动性。

　　　　同时,上述推出QDII的公司还强调了产品的针对性以及外部合作方的实力。比如,汇添富亚澳精选基金直投澳洲资源类股,直接锁定上游资源,并将竭力为投资者获取大宗原材料价格上升所带来的投资收益。国泰纳斯达克100指数基金将使用纳斯达克100指数作为基准,涵盖在纳斯达克上市的100家市值最大的美国国内和国际非金融公司,包括百度、微软和苹果等。广发推出的QDII在设计中则强调,“中国有很多优质公司的股票是在A股市场中买不到的。”比如,腾讯、比亚迪、李宁、宝姿、康师傅、新浪、新东方、携程、盛大、百盛、无锡尚德等。QDII业务的发展正好提供了这样一个契机,可以从多个层面为有境外配置需求的投资者提供有效的投资渠道,满足个性化的投资需求。