基金2009年年报日前已按规定全部披露完毕。作为对过去一年基金投资运作、财务状况等方面情况的详尽总结,基金年报可以告诉投资者比季报、半年报更多的信息。
据WIND资讯统计, 60家基金公司旗下602只基金(A、B、C 分开算)共实现利润9177亿元,低于2007年的10998亿元,但扭转了2008年全行业亏损14918亿元的局面。
2009年股市飙升,偏股型基金自然成了盈利大户,所实现利润占了总利润的96%。而市场转暖,也使债券型基金、货币基金、保本型基金、QDII基金都实现了盈利。
虽然整体盈利状况喜人,但各基金公司、各基金业绩却出现明显的两极分化。
从基金公司来看(见表1),华夏、博时、易方达基金公司的利润排名居前3位,共实现利润1960.47亿元,占了全部基金实现利润的两成。而2009年利润超百亿的基金公司超过半数,达到了31 家。
大基金公司旗下基金多、基金规模大,所以实现的利润数额巨大,而小公司旗下基金少、基金规模小,实现的利润相对较少。金元比联、民生加银和浦银安盛实现的利润都不足10亿元,与排名居前的公司相差甚远。
表1 2009年度实现利润排名前后10名基金公司
公司名称 | 2009 年利润 ( 亿元 ) | 基金数(只) |
华夏 | 856.27 | 24 |
博时 | 573.34 | 16 |
易方达 | 530.88 | 18 |
嘉实 | 498.03 | 18 |
广发 | 412.32 | 11 |
大成 | 381.93 | 16 |
南方 | 365.25 | 19 |
华安 | 318.77 | 14 |
银华 | 301.38 | 13 |
融通 | 252.92 | 11 |
天治 | 15.64 | 7 |
华富 | 15.19 | 6 |
新华 | 13.92 | 3 |
金鹰 | 13.24 | 4 |
中欧 | 11.52 | 4 |
天弘 | 10.69 | 3 |
摩根士丹利华鑫 | 10.65 | 4 |
浦银安盛 | 5.57 | 3 |
民生加银 | 2.92 | 2 |
金元比联 | 1.64 | 4 |
数据来源: WIND 资讯 |
从单只基金看(见表2),嘉实沪深300、易方达价值、华夏红利基金是2009年实现利润最高的前三甲。前10名基金利润都超过100亿元,而这些基金2008年时都巨亏100亿元以上。2009年有37只基金利润为负,主要是债券型基金,少数几只股票型基金是在去年下半年发行的,受累于股市风向突变,比如分别成立于2009年7、8月的中欧价值发现和友邦华泰行业领先分别亏损了4600万元和3.83亿元。
表2 2009年度实现利润排名前后10名基金
基金简称 | 2009 年利润(亿元) | 2008 年利润(亿元) |
嘉实沪深 300 | 169.06 | -270.07 |
易方达价值成长 | 155.32 | -188.51 |
华夏红利 | 139.44 | -139.76 |
广发聚丰 | 133.81 | -223.46 |
中邮核心成长 | 128.72 | -265.82 |
诺安股票 | 111.98 | -204.27 |
易方达上证 50 | 110.62 | -221.16 |
银华核心价值优选 | 110.14 | -115.01 |
博时新兴成长 | 104.86 | -154.95 |
华夏上证 50ETF | 100.40 | -169.71 |
大成债券 C | -0.32 | 1.48 |
大成债券 AB | -0.32 | 0.65 |
招商安泰债券 A | -0.43 | 0.46 |
招商安泰债券 B | -0.43 | 0.28 |
中欧价值发现 | -0.46 | — |
国泰金龙债券 C | -0.46 | 0.29 |
国泰金龙债券 A | -0.46 | 1.00 |
博时稳定价值 A | -0.68 | 0.70 |
博时稳定价值 B | -0.68 | 3.42 |
友邦华泰行业领先 | -3.83 | — |
数据来源: WIND 资讯 |
值得注意的是,基金年度实现的利润既包括本期已实现收益,还有本期末所持投资品公允价值变动的收益。其中已实现收益是基金本期利息收入、投资收益及其他收入扣除相关费用后的余额。由于加上了公允价值变动收益,所以基金实现利润很大程度上受到市场走势的影响。当市场走强时,持仓越重的基金账面收益越高,反之,亏损越重。比如,2008年的大跌导致基金持股账面损失惨重,报出巨亏。2009年底,扣减当期公允价值变动收益后的利润净额排名也将是另一番景象,在利润排行中居前的易方达上证50、嘉实沪深300、广发聚丰等跑到了末尾。
表3 2009年度扣减当期公允价值变动收益后的利润净值排名前后10名基金
证券简称 | 扣减公允价值变动收益后利润净额(亿元) | 当期利润(亿元) |
华夏红利 | 70.5695 | 139.4423 |
华夏上证 50ETF | 68.4246 | 100.3956 |
兴业趋势投资 | 37.9624 | 99.5857 |
上投摩根内需动力 | 35.3159 | 61.3208 |
中邮核心优选 | 32.9623 | 93.1454 |
交银精选股票 | 30.774 | 51.4669 |
博时新兴成长 | 29.8922 | 104.857 |
华夏成长 | 28.244 | 51.321 |
易方达深证 100ETF | 25.7229 | 36.1163 |
汇添富成长焦点 | 23.6565 | 57.2153 |
光大保德信优势 | -13.4007 | 67.7114 |
富国天益价值 | -14.8867 | 48.2778 |
长信金利趋势 | -16.6519 | 40.1431 |
广发小盘成长 | -17.5166 | 61.2635 |
广发聚丰 | -18.5335 | 133.8118 |
博时裕富沪深 300 | -20.478 | 78.3127 |
长城安心回报 | -21.5638 | 39.2982 |
景顺长城精选蓝筹 | -26.5734 | 62.8658 |
嘉实沪深 300 | -28.119 | 169.0636 |
易方达上证 50 | -33.4616 | 110.6179 |
数据来源: WIND 资讯 |
据WIND资讯统计,2009年期末基金可供分配的利润达到了1082.88亿元,这些可分配利润是基金分红的主要来源。华夏系基金包揽了前10名中的5席。不过,在这方面基金两极分化情况仍十分严重,不少基金此项仍为负数。
表4 2009年末可供分配利润排名前后10名基金
证券简称 | 期末可供分配利润 (亿元) |
期末可供分配基金份额利润 (元 ) |
华夏上证 50ETF | 170.4946 | 1.7076 |
华夏红利 | 110.1722 | 1.4053 |
银华核心价值优选 | 92.4473 | 0.5706 |
易方达深证 100ETF | 91.2143 | 3.1747 |
华夏蓝筹核心 | 76.3399 | 0.5982 |
南方避险增值 | 69.3524 | 1.3978 |
华夏行业精选 | 60.2353 | 0.4704 |
交银稳健配置混合 | 60.0651 | 1.2411 |
华夏优势增长 | 59.0259 | 0.816 |
博时新兴成长 | 58.7429 | 0.2522 |
大成财富管理 2020 | -56.195 | -0.3631 |
博时价值增长 | -65.148 | -0.2468 |
华夏全球精选 | -74.8971 | -0.3047 |
大成蓝筹稳健 | -76.6101 | -0.3939 |
易方达上证 50 | -77.8572 | -0.2775 |
南方全球精选 | -78.8775 | -0.3436 |
嘉实海外中国股票 | -100.5367 | -0.4094 |
嘉实沪深 300 | -100.5869 | -0.2318 |
上投摩根亚太优势 | -104.5748 | -0.3927 |
中邮核心成长 | -127.7657 | -0.3703 |
数据来源: WIND 资讯 |