好买基金研究中心
今年市场强烈震荡,市场先抑后扬,前两月市场下跌8.22%。与此同时,部分私募基金交出靓丽的成绩,再一次证明了私募基金对绝对收益的追求。好买基金研究中心统计了今年以来排名前20的私募基金(由于私募净值日期不同,故选取相对排名,以减弱市场震荡带来的净值差异),这些基金净值上涨5.40%到19.95%不等。这些排名靠前的私募基金多以选股取胜,而其中一些投资思路清晰,具有较明显风格的基金,有望成为今年私募的明星。
今年以来阳光私募前 20 名 | ||||||||
基金名称 | 基金经理 | 成立日期 | 净值日期 | 最新净值 | 今年以来 收益率 | 近 12 月收益率 | ||
相对 | 绝对 | 相对 | 绝对 | |||||
和聚 1 期 |
李泽刚 | 20090714 | 20100226 | 145.9 | 28.18 | 19.95 | -- | -- |
华宝 1 号 |
汤小生 | 20090928 | 20100226 | 128.68 | 22.02 | 13.79 | -- | -- |
六禾财富银盏 |
夏晓辉 | 20080403 | 20100305 | 121.66 | 20.35 | 12.12 | 20.94 | 60.92 |
嘉贝利一期 |
20080218 | 20100305 | 76.00 | 19.47 | 11.25 | 22.39 | 66.59 | |
云程泰 1 期 |
魏上云 | 20070801 | 20100226 | 106.86 | 17.99 | 9.77 | 25.71 | 79.02 |
乐晟股票精选 |
曾晓洁 | 20080708 | 20100228 | 227.58 | 17.57 | 9.35 | 46.14 | 99.46 |
云程泰 2 期 |
魏上云 | 20080409 | 20100226 | 114.39 | 16.08 | 7.85 | 22.32 | 75.63 |
康成亨 1 期 |
韩俊刚 | 20090522 | 20100305 | 130.83 | 15.17 | 6.63 | -- | -- |
睿信 4 |
李振宁 | 20070703 | 20100225 | 104.06 | 14.86 | 10.99 | 8.42 | 51.29 |
睿信 2 |
李振宁 | 20070615 | 20100225 | 94.06 | 14.64 | 10.76 | 9.8 | 52.67 |
睿信 3 |
李振宁 | 20070615 | 20100225 | 93.70 | 14.62 | 10.74 | 8.84 | 51.72 |
慧安 1 号 |
沈一慧 | 20090519 | 20100228 | 125.27 | 14.25 | 11.01 | -- | -- |
金中和 6 |
彭迅 | 20090820 | 20100226 | 114.22 | 14.1 | 5.88 | -- | -- |
中国龙增长 6 |
王庆华 | 20071108 | 20100305 | 78.09 | 13.88 | 5.65 | -34.64 | 18.67 |
翼虎成长 |
20080320 | 20100226 | 116.50 | 13.84 | 5.62 | 40.14 | 93.46 | |
中国龙精选 1 |
王庆华 | 20070615 | 20100305 | 136.17 | 13.82 | 5.6 | -34.37 | 18.94 |
中国龙增长 2 |
王庆华 | 20071019 | 20100305 | 71.68 | 13.8 | 5.57 | -36.04 | 17.27 |
中国龙增长 5 |
王庆华 | 20071120 | 20100305 | 79.96 | 13.76 | 5.54 | -34.66 | 18.65 |
菁英成长 1 号 |
陈宏超 | 20090420 | 20100220 | 161.95 | 13.66 | 9.52 | -- | -- |
中国龙增长 1 |
王庆华 | 20070430 | 20100305 | 121.13 | 13.62 | 5.40 | -32.97 | 20.35 |
数据来源:好买基金研究中心。数据截止2010年3月10日。
排名第一和聚1期,今年以来净值上涨19.95%,超过同期大盘28.18%。该基金的优异表现,源于和聚对整体策略定位的准确,以及对个股的精准把握。早在去年四季度,和聚便判断,2010年系统性收益将变薄,获取超额收益更多来自于个股选择,因此将重点放在个股挖掘上。和聚1期的基金经理李泽刚选股能力出色,他曾在泰达荷银管理泰达荷银稳定基金,该基金投资范围主要集中在稳定类的行业,使李泽刚的研究专长偏向民生相关的行业。自去年四季度以来,他便重配低碳、农业、医药等个股,今年以来,他以80%的平均仓位,收获丰厚的投资回报。就历史业绩来看,该基金自2009年7月14日成立以来,业绩比较稳定,下行风险控制能力强,仅在去年11月有0.18%的微幅下跌,截至2月26日,该基金累计收益率已达45.90%,同期收益率居全部阳光私募基金第五。李泽刚自己也称,“坚决以找股票为核心,有把握的才做”,他良好选股能力,以及对自己的清楚认识,使和聚正成为私募榜上一颗冉冉升起的明星。
排名第六的乐晟股票精选上涨9.35%,超过沪深300指数17.57%。基金经理曾晓洁对消费板块一直情有独钟,对市场系统性风险的判断比较准确,嗅觉灵敏,仓位控制非常灵活。源乐晟自08年底开始,便重配消费类增长型股票,并通过灵活的市场操作,规避市场风险。曾晓洁认为2009年的股票价格已经充分反映了市场对2010年的预期,因此股票到达3300点后上涨的动力只可能是流动性继续加强和盈利继续超预期。在流动性继续加强的可能性不大的情况下,小股票的机会大于大股票,尤其是当股指跌到2700-2800左右的时候,这些股票的价值就会凸显出来。就今年来看,源乐晟在2010年1月18日之前基本保持了80%的仓位,在1月18日时出现了市场紧缩,曾晓洁判断加息有提前的可能,因此逐步将仓位降低到10%。在1月底,源乐晟开始加仓,踏准了2月大盘反攻的行情。曾晓洁属出身人寿资产管理,对绝对收益理解深刻,有严格的止损机制,奉行“可以少挣,但不能赔钱”的投资策略。从历史业绩上来看,源乐晟近1年以来有99.46%的较好收益,曾晓洁对市场的把握,灵活且积极的操作颇为适合今年的市场环境,源乐晟或续写过往的优秀业绩,成为常胜的明星。
云南信托旗下的中国龙系列,有13只产品进入前20,净值增长从1.70%到2.48%不等,超越大盘13.53%至14.31%。自09年下半年开始,中国龙系列就以五、六成左右的仓位,布局了医药、食品饮料、电子等行业。中国龙精选、中国龙增长两个系列由王庆华管理,王庆华是行业研究员出身,选股能力强。中国龙系列基金在07年曾以7成股票仓位跑赢指数,获得152%的投资回报,展现出其选股方面的突出能力。“中国龙”品牌在投资策略上一向较为谨慎,将“保持投资人不受损失为主”的注重风险控制的特点,因此中国龙在09年策略保守,业绩不尽人意,但是其良好的选股能力,将在今年的震荡市场中受用不浅,有望使中国龙系列重返明星宝座。
今年的震荡市场将是私募积累超额收益的良好时机。除上面提到的私募基金之外,另一些选股能力较强,对行业有深刻理解的私募基金,或将成为明星。比如去年的冠军新价值,操作灵活,投资不拘泥于市场,有前瞻性的洞察力。再比如尚雅,对新能源等几个行业琢磨得非常透彻。除此之外,一些曾经并没有给市场带来深刻印象的私募,或在今年成功弯道超车,如龙腾,其基金经理吴险峰善于把握市场的机会,敢下重手买自己看好的股票,多次配到20%的个股上限,也有望在今年胜出。