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五年隐形冠军:沪深300金融地产指数

  过去5年,沪深300金融地产指数和目前市场中的主要股票指数涨跌幅对比显示:沪深300金融地产指数涨幅为420%,位列第一。(数据来源:Wind资讯,中证指数公司;数据区间:2005.1.1至2009.12.31)

  指数基金热潮仍在延续,进入2010年,指数基金先声夺人,再次扮演基金发行市场的主角。指数基金的密集发行也让投资者在选择指数基金时有些犯难。专业人士提醒,投资人在选择指数基金时,必须先了解相关基金所跟踪的指数,像沪深300、中证500、深证100、上证综指、深证成指等都是人们所熟知的指数。

  细心的投资者会发现,在前面所列的指数中,除上证综指是全市场指数外,其他几只指数都是按照成分股的规模大小划分而形成的指数,这些指数都被称作规模指数。而事实上,对于指数的分类,不仅可以按规模划分,也可以按风格划分,还可以按行业划分。如近期发行的国投瑞银沪深300金融地产指数基金,该基金所跟踪的沪深300金融地产指数是行业指数。

  投资行业指数基金,关键是要对该基金所挂钩的行业指数有充分了解。以国投瑞银沪深300金融地产指数基金(LOF)为例,该基金挂钩的是沪深300金融地产指数,实质上是10只沪深300行业指数系列中的1只行业指数,由中证指数有限公司编制并发布,于2007年7月正式发布,沪深300金融地产指数以2004年12月31日为基日,基点为1000点。中证指数有限公司将沪深300指数300只样本股按中证1级行业分类标准分类,分成金融地产、能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、医药卫生、信息技术、电信业务和公用事业等10个1级行业,然后将属于各个行业的全部股票作为样本编制成行业指数。

  在首只行业指数基金出炉之后,专业人士预计,未来将会出现消费行业指数基金、医药行业指数基金、能源行业指数基金,投资者可以根据行业轮动,选择行业指数基金进行资产配置,以把握行业轮动带来的投资机会。(尚 丽)

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