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业绩分化加剧 半数基金跑输比较基准

http://www.sina.com.cn  2010年01月05日 05:42  每日经济新闻

  每经记者李娜发自成都

  刚刚过去的2009年,被某知名基金经理定位为“基金经理的补考年”。如今,榜单已出炉,几百位基金经理中有多少顺利通过了补考呢?

  基金业绩分化加剧

  在年终排行榜上,基金业绩分化加剧是不争的事实。

  伴随着牛年最后一天成为历史,2009年基金补考成绩出炉。据Wind统计显示,剔除于2009年成立的新基金,295只开放式偏股型基金牛年收益平均达到了78.5%。其中,华夏大盘精选、银华核心价值优选和新华优选成长三只基金位于前三甲,牛年收益分别高达116.19%、116.08%和114.96%。兴业社会责任、华商盛世成长、易方达价值成长等8只基金,其牛年业绩也已然翻倍。

  相比之下,垫底的宝盈鸿利年内收益却只有9.36%,和位居三甲的偏股型基金相比,基金首尾差距超过了11倍。

  半数老股基不及格

  有基金经理私下曾说过,2009年是基金为自己正名的一年。最牛基金经理王亚伟也曾表示,2009年是基金经理的补考年。2009年基金的收益多少弥补了一些2008年熊市的损失,但按照基金契约所规定的业绩比较基准,2009年又有多少位基金经理达到了业绩及格线呢?

  据Wind统计显示,剔除2009年成立的新基金,共有295只开放式偏股型基金。其中有148只偏股型基金战胜了自身的基准线,占上述股基总数的1/2。

  业绩合格的基金中佼佼者颇多,长城安心回报收益高达61.32%,该基金的业绩比较基准为4.55%,长城安心回报以61.32%的收益,超过比较基准57%。

  Wind数据还显示,2009年有147只基金未能达到自身设定的业绩基准线,占开放式偏股型基金总数的一半。

  未达到业绩基准线的基金中,有的差得离谱,如宝盈鸿利基金,根据该基金的契约约定计算:2009年的业绩基准是投资收益回报80%%,而宝盈鸿利的业绩却不到10%,低于基准超过了70%。

  值得注意的是,今年业绩总体表现令投资者比较满意的华安基金公司,旗下华安创新、华安中小盘成长等多只老股基跑输了业绩基准。

  指基普遍跑输业绩基准

  众所周知,牛年无论发行规模还是业绩,指数型基金都是最大的赢家。据Wind统计显示,于2009年成立之前成立的19只老指基,牛年的平均收益遥遥领先,达到了88.5%。

  然而,记者查阅了这些老指基的业绩比较基准后,发现绝大多数指数型基金都没能战胜自身的业绩比较基准。Wind数据显示,以业绩基准线衡量,19只老股基中有14只不及格。万家上证180去年收益83.8%,跑输基准线2%。华安MSCI中国A股也同样跑输自身基准线近4%。数据显示,只有嘉实沪深300、国泰沪深300等5只指数型基金超越了业绩比较基准。


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