⊙记者 吴晓婧 ○编辑 张亦文
2009年再现新基金发行盛况。今年成立的新基金达到121只,创下新的历史纪录,其中,最为吸引眼球的无疑是指数基金史无前例的大扩容。
然而,火热的新基金发行盛况仅是表象,在其背后,则是“几家欢喜几家愁”,新基金发行呈现出“强者恒强、弱者更弱”的态势,基金业“马太效应”进一步凸显。
121只!新基金发行创纪录
天相统计数据显示,2009公告成立的新基金数量历史性地突破100只,达到121只,创下新的历史纪录。
从新基金首募集规模来看,今年成立的新基金募集资金高达3821.937亿元,远高于2008年全年总和,一改2008年基金发行数量多资金少的尴尬格局。其中,单只基金的平均募集规模达到32.1亿元,相比2008年时单只基金平均募资不到20亿元,有大幅提升。
资本市场运行环境的转变也给基金发行市场带来了巨大的转变。与2008年债基“大行其道”截然不同的是,偏股型基金成为2009年新基金发行市场的绝对主力。
天相统计数据显示,今年来公告成立的偏股型基金共有91只,募资规模达到3055.9亿元,单只基金平均募资额为34.3亿元。而今年来成立债券型基金仅有20只,募资规模为442.6亿元,单只基金平均募资规模仅22.1亿元。
超千亿!指数基金一鸣惊人
据统计,今年来,已经公告成立的指数基金多达26只。值得注意的是,从2002年首只指数基金诞生至2008年末的7年间,一共成立的指数基金也仅有20只。大扩容的同时,指数基金“吸金”能力也远超市场预期。天相统计数据显示,今年来公告成立的26只指数基金募资总额共计1355.97亿元,单只基金平均募资额高达52.15亿元。
成熟市场才有的指数基金“热”为何在国内上演?分析人士认为,今年为大熊市之后的第一年,指数由低点大幅反弹造就了指数基金在今年遥遥领先的业绩,这无疑成为指数基金热度陡增的最大因素。在赚钱效应的吸引下,多数指数基金均创下了不俗的首发规模。
其中,华夏沪深300指数基金以247.72亿份的规模一举成为今年来首发规模最大的指数基金,易方达深100ETF联接首发规模达到189.25亿份名列第二,易方达沪深300指数基金首发规模达到167.463亿份名列第三。
70倍!“马太效应”越发凸显
2009年新基金销售着实“火”了一把。然而,火热的新基金发行盛况仅是表象,在其背后,则是“几家欢喜几家愁”。
凭借品牌、渠道等多方面的优势,基金业资源进一步向大基金公司集中,大基金公司发行新基金动辄上百亿,而绝大多数小基金公司未能享受到今年新基金的发行盛宴,小基金公司频现延长募集,再怎么努力也难突破十亿的发行目标。
天相统计数据显示,今年新发的最大规模与最小规模的偏股型基金之前差距拉大至70倍。2009年3季度资产总值排名后10位的基金公司今年以来共成立新基金15只,募资规模共167.5亿元,占所有新成立基金募资总额的4.46%,平均每只募集资金11.16亿元;另一组数据则是,资产总值排名前10位的基金公司成立新基金28只,募资规模共1729.7亿元,占募资总额的46.12%,平均每只募集资金61.78亿元。
大、小基金公司历年来在新基金发行上存在较大差距,缘何这一现象在今年更加凸显?基金业内人士认为,今年新基金发行并没有为基金业带来太多的新资金,很多是存量之间的互相转移。基金业“赎老买新”现象十分凸显,造成老资金在不同基金公司转移,加速了基金业强者恒强、弱者更弱的格局。