今年四只黑马基金 |
CFP供图 |
“黑马”基金标准:规模中小、二三线基金公司、超强选股能力
距离2009年结束还有不到10个交易日,基金排名也进入了最后的冲刺阶段,但随着近日股市的回调,基金净值纷纷缩水,据银河证券的统计,截至12月17日,今年以来实现净值翻番的基金只剩下了6只。
今年名列前茅的基金中有老牌的绩优基金,华夏大盘精选继续名列第一,截至11月17日,该基金今年以来的净值涨幅高达110.86%。易方达深证100ETF今年以来净值增长达到了108.24%。
但剩下的4只净值翻番基金则是“新面孔”,新华优选成长基金今年来净值增长109.40%,位居主动型投资基金第二位;银华价值优选以106.25%的净值涨幅居于第三位;兴业社会责任和华商盛世成长,净值分别增长102.12%和100.26%。
文、表本报记者 陈芳
今年四只黑马基金的三大特点
中小规模操作灵活。每年的年末基金排名都屡屡出现“新面孔”,对于这一现象,很多分析师认为,这些基金规模相对较小,在大幅振荡的市场中操作较灵活。这一点这四只“黑马”都非常符合,截至第三季度末,这四只基金中规模最大的是银华价值优选,为129.85亿份;兴业社会责任的最新规模只有34.42亿份;华商盛世成长截至第三季度末只有11亿份的规模;新华优选成长的规模只有8.65亿份。
银河证券基金研究员马永谙表示,“无论是年初股市由去年的大跌之后反弹,还是下半年的振荡格局,市场的不确定性都很大,小规模资金操作更加灵活。”
二、三线基金公司风格更激进。首先,激进的投资风格也是成为“黑马基金”的关键。这四只基金都是来自二、三线的基金公司。德圣基金研究中心负责人江赛春表示,“一线基金公司的投资风格都较稳健,而二、三线基金公司则较激进”。
此外,这几只基金在2008年末到2009年初大多进行了人事变动,新团队的进入有设定较高业绩目标的动力。
第三,这几只基金都是平衡或成长型基金,股票仓位都可以达到65%~95%之间,高仓位决定这些基金有超越普通股票基金的基础。
超强的选股力是关键。高超的选股能力以及时点判断则是优中选优的关键。银华价值优选和兴业社会责任都表现出了优异的选股能力。银华价值优选第三季度大手笔增持一汽轿车,该股股价目前已较第三季度末上涨超过40%。
兴业社会责任截至二季度末,持有的恒瑞医药占到基金净值的6.44%,该股票从二季度初的约35元左右持续上涨,到12月份最高超过50元,涨幅接近50%。
新华优选成长和华商盛世成长的成功之处则主要在于对时点的把握,从年初股市开始上涨之初即保持了非常高的仓位。
提醒:不宜选择规模太小的基金
综合以上四只“黑马”基金的特点,投资者要想找到来年的“黑马”基金,有三大选择标准,首先是选择那些规模中等的基金,虽然小规模的基金操作更加灵活,但根据相关规定,若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到100人的,基金管理人在经中国证监会批准后,有权宣布该基金终止,因此那些小规模基金如果操作过于激进,碰上大跌行情就有达到清盘标准的可能。
因此中等规模的基金操作既有一定的稳定性又不失灵活。此外,可以选择二、三线基金公司旗下的产品,最重要的是选择那些选股能力强、时点判断准确的基金,对于这一点投资者要进行详细的分析,才能抓住来年的“黑马”基金。