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四季度新基金建仓速度分化

  证券时报记者 余子君

  本报讯四季度以来,新成立基金建仓速度明显分化。WIND数据统计显示,截至10月23日,9月份以来共成立22只新基金,在主动管理型基金中,中邮核心优势秉承一贯的快速建仓策略,该基金成立于10月28日,在不到1个月的时间内,净值涨幅已经高达8.8%,而该基金也同时宣布分红。而与该基金同日成立的光大保德信动态优选则明显谨慎,净值仅上涨2.8%。同样采取相对谨慎建仓策略的还有农银汇理策略价值,该基金成立于9月29日,而截至11月23日,该基金净值上涨幅度仅为3.83%,结合其净值表现和沪深300指数的走势可知,该基金仓位也处于较低水平。

  不仅如此,被动管理型基金中也存在类似情况。最为明显的是诺安中证100指数基金,该基金成立于10月27日,而截至昨日该基金的净值还停留在1.001元,近1个月净值涨幅仅为0.01%,可见其建仓速度较慢。

  海富通中证100同样是跟踪中证100指数,晚于诺安中证100成立,但建仓速度更快。截至11月23日,该基金净值已经上涨了4.1%。同样采取了快速建仓策略的还有南方中证500,该基金成立于9月25日,近一个月涨幅已经超过20%,达到20.4%。

  基金业内人士分析认为,虽然指数基金也有所谓的建仓期,但是一般看来,指数基金大多会在1个月左右完成建仓,因为被动管理型基金如果将建仓期拖得过长将会造成跟踪误差。

  对于新基金建仓节奏分化,北京一家券商基金分析师表示,基金建仓的快慢折射出基金管理人对于后市的看法。此外,在8月份的调整中,一些新基金由于过于激进的建仓策略,至今净值还没有回归面值,新成立的基金为了避免重蹈覆辙,可能会相对谨慎。


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