理财周报记者 汤雅婷 代星 王小静/文
面对复杂动荡、风格轮动的市场,易方达价值成长基金贯彻前期投资策略,适当降低了股票投资比例,并优化组合结构,对前期涨幅较多、未来预期透支较多的股票适当获利了结,同时小幅增加了防御类股票比例。
截至三季度报告期末,本基金份额净值为1.2414元,份额净值增长率为0.17%,高于同期业绩比较基准收益率-3.48%。
在三季度中最活跃的33只股票中,易方达价值成长出现在五只股票的前十大流通股股东名单里,分别是天地科技、潍柴动力、西部矿业、中联重科和焦作万方。
其中,遭到减持的是潍柴动力和西部矿业。二季度末易方达价值成长持有潍柴动力984万股,而三季度末为970万股,减持了14万股。西部矿业由二季度末的2101万股减持至三季度末的1921万股,减持179万股。
易方达价值成长基金在三季报中指出“计划维持相对积极、注重攻守平衡的投资策略,配置上将更注意个股选择,重点投资在契合经济复苏路径和模式方向上的优势企业。”
NO.6中邮核心成长基金基金经理:盛军减持江西铜业和东方明珠
在三季度中最活跃的33只股票中,中邮核心成长基金出现在5家上市公司的前十大流通股股东之中。
在这5家上市公司中,中邮核心成长基金对海通证券和辽宁成大进行了增持,但对东方明珠、江西铜业、中信证券进行了大幅减持。
其中,对东方明珠的减持额度达到6487万股,力度不小。
今年以来,凭借高仓位和较灵活的投资策略,中邮核心成长基金取得了逾60%的收益。但在三季度的市场下跌中,该基金净值也下跌了6.64%。
中邮核心成长基金经理盛军表示,在7月初市场单边上行时,考虑到估值出现一定的泡沫以及对未来政策调整带来的波动的担心,当时降低了基金的股票仓位比例,并卖出了一些前期涨幅较大的钢铁、有色、煤炭等周期性行业的股票。
但是面对迅速转变的市场,基金较大的规模成为硬约束从而导致操作未达预期目标,三季度的业绩收益率略低于业绩基准的表现。
广发策略优选在第三季度没有及时减仓,虽然增持一些非周期性或弱周期性行业,但周期性行业占比仍然很高,从而造成较大损失。
在三季度中最活跃的33只股票中,广发策略优选出现在四只股票的前十大流通股东名单中。
这四只股票分别为金地集团、锡业股份、中联重科和江西铜业。
其中,金地集团从二季度的3934万股减持至2458万股,减持了1476万股。
中联重科则由二季度的1305万股增至1384万股。
广发策略优选在三季报中指出“未来仍然坚持配置金融、地产、煤炭、机械、消费、医药等行业,并根据经济的走向适度调整配置结构。”
NO.8银华核心价值优选基金基金经理:陆文俊增持徐工机械、青岛海尔
在三季度中最活跃的33只股票中,银华核心价值优选基金出现在4家上市公司的三季度前十大流通股股东之中。
在这4家上市公司之中,银华核心价值优选基金是在近半年首次出现在南玻A和西部矿业的前十大流通股股东之中,分别持股2200万股、2500万股;另外,该基金增持徐工科技325万股,成为其第一大流通股股东;增持青岛海尔16万股,成为其第一大流通股股东。
虽然三季度市场出现了下跌,股票型基金在三季度的平均净值增长率为负,但银华核心价值优选基金在三季度净值上升了5.34%。
银华核心价值优选基金经理表示,目前A股上证综指处于3000点以内,估值水平合理。结合2010年的业绩增长情况,对中长期市场相对看好。在行业选择上,依然将汽车+消费+低碳经济作为本基金投资的主要线索,有所改变的是对于资源股相对看好。根据银华核心价值优选基金三季报,该基金重点持有的行业是机械设备、批发零售和金属非金属。