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富国基金量化投资手册(3):量化投资之魅

http://www.sina.com.cn  2009年10月23日 16:49  富国基金
定性投资:人的情绪,人性弱点对投资影响较大。 定量投资资:人的情绪,人性弱点对投资影响较小,人的思维和精力得到延伸和补充,在投资覆盖的广度和深度,尤其在广度上有很大提高。
  定性投资:人的情绪,人性弱点对投资影响较大。 定量投资资:人的情绪,人性弱点对投资影响较小,人的思维和精力得到延伸和补充,在投资覆盖的广度和深度,尤其在广度上有很大提高。

  (1)海量信息处理,360度捕捉投资机会

  相对定性基金经理,定量基金经理借助系统强大的信息处理能力,可以在全市场360度寻找投资机会,获取超额收益。具有更大的投资宽度。因为人脑处理信息的能力是有限的,而现代计算机系统可以高效,准确的处理海量数据信息。

  (2)最小化情绪影响,投资更加客观。

  系统化的组合构建能够最小化人的情绪对组合的影响,减少人性弱点对投资实践的影响,从而更客观的体现基金经理的投资思想。所以,投资风格更加纪律化。

  (3)持股多元分散,风控系统化

  定性投资:投股数少,不利于风险分散;风险控制依赖经验

  定量投资:投股数多,风险分散好;风险控制依赖系统,精准度高,透明度好。

  (4)大胆假设、小心求证

  定量投资利用历史数据来验证投资思想在不同经济周期,市场环境下的适用性,真正做到了"大胆假设,小心求证",确保了超额收益的稳定性和可持续性。因此,投资思想具有可验证性,更具科学性。

  

富国基金量化投资手册(3):量化投资之魅

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