□本报记者 易非 深圳报道
14日市场围绕3000点展开了一轮精彩的拉锯战。早盘,两市惯性高开,个股也逐步上扬。盘中,在中国建筑强势涨停刺激下,基建、地产板块全线发力。午后,大盘站上3000点大关。但由于受到前期密集成本区的压制,股指出现冲高回落,尾盘沪指落在3000点下方。
大成基金认为,从今天大盘维持强势震荡的格局来看,虽然尾盘出现回落,但市场信心仍然有所增强。从目前情况来看,9月份基本上所有公布的数据都比预期要好,包括今天公布的外贸数据,这是有助于大盘继续上行的实质性支持因素。
另一方面,大成基金也提醒投资者继续关注和出口相关的数据,认为和出口相关的制造业投资具有不确定性,这和G20峰会中显示出的贸易保护主义苗头有关。而人民币兑美元本周一收报6.8234元,创近五个月来收盘新高,应该说和国际贸易保护愈演愈烈的压力也有一定关系。
总的来说,大成基金认为在人民币升值和G20后西方各国地方保护主义双重压力之下,9月数据能获得环比增长实为不易,这也进一步说明全球经济复苏态势越来越明显。2009年三季度A股市场的回报为负,主要原因是三季度的宏观经济没有延续二季度快速回升的态势,低于投资者“过分乐观”的预期。既然四季度经济进入到一个正常回升的节奏,在此前提下,A股市场应该能够有所回升。
行业层面上,大成基金前半期看好银行、保险、消费品和中游的机械、家电制造行业,而随着预期发生转变,会在下半期看好进攻性的原材料行业和煤炭行业。