国内市场自3478点以来的调整持续了两个交易周，近日在外围市场普遍走好的情况下终于呈现初步企稳态势。长信基金在最近的一份研究报告中指出，经过了十几个交易日的急速调整，不少板块的短期泡沫得到了一定程度的释放，价值中枢也有所下移。对于市场依然趋势性看好，无论从政策、资金、经济、盈利等各方面，均支撑这一判断。

　　长信基金认为，资源资产、地产投资拉动下的中游产业、受益于出口恢复的产业都是可以作为市场主线的较好选择之一。但是总体而言，资源资产类行业适宜重点配置，中游产业和出口恢复产业适宜作为阶段性机会。其中，内需带动下的中游产业又要比外需复苏拉动下的出口类行业更具性价比。在择时上，倾向于三季度充分演绎中游制造业和出口业，因为站在目前时点上，中游制造业具有更好的风险收益比；而四季度通胀真正显露时可着重关注资源和消费产业。

　　此外，目前总体来看，有色、地产、煤炭、水泥、机械制造、钢铁、基础化工、电子等强周期行业依然具有比较好的业绩增速和较为合理的估值。而在这些强周期行业中，煤炭的估值偏高，中游制造行业比如钢铁、水泥、机械等行业的估值比较具有吸引力，有望在实体经济迎来整体复苏时出现较快的增长，因此可适度关注。