每经记者 巩万龙 发自深圳
最近几日,大盘出现连续下跌,3200点似乎已岌岌可危。
记者注意到,基金公司对于市场本此调整的判断出现明显分歧,此前绝大多数基金一致看好市场的现象发生较大转变,一些基金经理已经转而投资医药和消费等防御性板块,而做空地产煤炭等进攻性板块。
公募看多信心有所回落
昨日,上证指数高开低走,终盘跌破30日均线,银行、保险、券商、地产、石化、智能电网等板块继续大跌……这或与8月基金经理信心出现回落有一定的关系。
根据莫尼塔公司8月基金经理信心调研报告显示,公募基金经理的信心有所回落,8月仅44%的公募基金经理看好未来一个月的走势,32%持中性预期,有24%的公募基金经理对8月走势持不看好的态度。
在对未来六个月大盘收益率的判断上,公募基金经理的谨慎情绪也出现了较大幅度上升,认为未来六个月的大盘收益率在10%或以上的受访者比例降低至56%。
有意思的是,私募基金经理则对未来一个月的大盘走势较为看好,没有受访的私募基金经理表示看空8月,看多的私募基金经理从33%(7月调查数据)增至56%。对于未来6个月大盘走势的预期,看多的私募基金经理更是从22%增至78%。
看空地产、煤炭
莫尼塔调研报告还显示,公募基金经理8月份最看好的行业是消费,最不看好的是地产和煤炭。在周期及非周期性行业的判断上,有60%的公募基金经理更看好周期性行业,较上月有所回落,而28%的受访者更看好非周期性行业。
这种情绪很可能已经作用于市场。记者注意到,尽管市场昨日继续缩量下跌,但板块活跃度大大提高,基建、运输物流、有色、商业百货和医药等板块再度回暖。
“下半年市场震荡,那么调整仓位和行业配置这两大策略,今年做对了,明年就做错了,这对基金超额收益贡献度不大,那么精选个股才能对基金获得超额收益贡献最大。”摩根士丹利华鑫投资总监项志群告诉《每日经济新闻》记者。
新基金建仓要顺“市”而为
上周,博时策略首发顺利收官,鹏华和大成两家公司新基金首发,本来就要面对渠道拥挤的尴尬局面,市场又偏偏不做美,那么股基发行是否遭遇了尴尬呢?会对新股基建仓产生那些影响呢?
据了解,博时策略总计卖出80亿份左右,鹏华精选成长前3日总计卖出6亿份,而大成行业轮动已募资3亿份左右,现已超过100亿份的易方达沪深300有望提前结束募集,暴跌对新基金发行的负面影响并不大。
“其实,市场如果再度大幅上涨,这对新基金的建仓极为不利,在6个月的建仓期内,对于已经选定的目标,少跌少买,大跌大买,不跌不买。”担当摩根士丹利华鑫领先优势基金经理的项志群向记者直言。
事实上,暴涨暴跌的市场对新基金都是带来颇多挑战,特别是对一些小基金公司来说,做好新基金的建仓至关重要。
“投资要把最主要的利润来源和工作重心搞清楚,如果盲目地去追热点,总有一天你要摔一跤。”有基金经理这样表示。
项志群认为,未来新基金建仓时要跟踪一些列数据做决定,再根据确定的投资标的做组合,如果说市场存款大搬家这种趋势很明显了,那么新基金速度会比较快一点,这其中也不排除做波段。