早报讯 北京诺亚方舟证券投资基金(以下简称诺亚方舟)总经理张可兴8月1日在其博客中宣布,A股已成全球最贵,诺亚方舟业已清仓A股,即使市场再上涨,获得的也可能只是蝇头小利。
昨日下午在和讯网接受访谈时,张可兴首先声明,清仓并不代表长期看空A股,只是短期行为。
关于清仓缘由,张可兴说,这一次的经济环境和2006年、2007年不太一样,当时企业整体盈利非常好,每年增长速度可以达到30%、40%,甚至50%以上。而眼下的经济增长是通过大量的政府投资拉动的,实际上外围的需求还没有完全恢复。在这种人为的政府刺激作用下,经济增长的质量可能不太好,自然企业盈利也不会太好。
此外,张可兴提到,本轮上涨主要是流动性推动,近期板块快速轮动,市场已现疯狂。从投资的核心理念来讲,近期的板块轮动本身很难抓得到,因为市场短期走势不可预测,而且短期股价的表现很多时候不反映基本面的变化。
作为追求绝对收益的私募,张可兴认为,从长期投资角度来看,抓板块轮动的做法不具有可复制性,也不具有持续性,更没有确定性。
谈到具体板块,张可兴说自己看好金融、地产和消费品行业。但他申明一点,那就是自己看好这几个板块,并不是说它的股价低,而是说这个行业的发展前景很好。