今年市场上暴涨的大牛股屡见不鲜,谁曾想到,大牛股的背后往往藏着一家基金,其类似游资的短线爆炒手法让人瞠目结舌。
今年累计涨幅高达378%的大牛股阳光城,金鹰红利2季度重仓杀入该股,阳光城本周一因定向增发停牌后,金鹰红利持有阳光城的净值竟然占基金总资产的10.97%,大大“超标”。
“超标”之后 暴露仓位
昨日,金鹰基金发布公告称,金鹰红利持有的阳光城市值占基金资产净值的10.97%,超过了10%的规定,因此,公司对阳光城进行估值,此次估值调整,影响基金净值0.34%。
记者注意到,今年1季度末,金鹰红利十大重仓股中并无阳光城,阳光城十大流通股东中并无金鹰红利身影。也就是说,金鹰红利是今年2季度建仓阳光城的。
本周一,阳光城因定向增发而停牌,令人不解的是,金鹰红利持有的阳光城市值并没有变化,而且基金总资产净值在阳光城停牌期间上涨约3%,为何阳光城占基金净值的比例却大幅“超标”?
有业内人士分析,只有一种可能,那就是在阳光城停牌期间,金鹰红利处于净赎回状态,而且净赎回速度大于净值上涨速度,这才使得阳光城的市值超过10%的上限指标。
豪赌阳光城 敢于下重手
去年底成立的次新基金金鹰红利,今年以来净值累计上涨58.52%,在股票基金排名中业绩极为抢眼,今年4月初金鹰红利每10份送0.88元红包。
记者发现,净值只有5亿元的金鹰红利显然走的是一条“游资路线”,即喜欢短线炒作,追逐热点和消息,一旦判断准确之后,敢于重仓下注。该基金投资阳光城就是一次炒消息的典型案例,阳光城从1600点至停牌,累计涨幅超过800%。
资料显示,阳光城主营房地产,2008年业绩猛增257%,2009年上半年增长10%~30%,在福州的市场占有率最高。
阳光城疯狂发飙的背后,竟是机构炒消息所致。从今年2季度起,阳光城进入快速飙升通道,累计涨幅约193%。5月21日阳光城公告称,4月初以来有基金和券商到公司调研,而且,公司在未来三个月内策划增发事项。果然,7月14日,阳光城公告称,公司正在策划定向增发而停牌。
据深交所信息显示,5月18日、25日和27日,有机构席位大量建仓阳光城,买入上百万股,估计金鹰红利就是这时候介入的。
记者根据金鹰红利持有阳光城超标10.97%、考虑了净赎回等因素,以7月10日阳光城停牌价估算,金鹰红利目前持有阳光城约220万股。
事实上,金鹰红利一季度持股集中度就高得离谱,60.87%的仓位全是十大重仓股,而且中国平安和中国太保占净值平均超过9%,诚志股份、科力远和三一重工等也严重超配。
投资手法更像私募
事实上,金鹰红利仅是“金鹰系”激进风格的缩影,金鹰系虽是公募基金公司,但操作手法与偏爱小盘题材股的私募极为相似。
金鹰系去年四季度曾建仓过一批中小盘题材股,包括塔牌集团、青岛软控、鑫科材料、中牧股份、中炬高新、恒源煤电、亨通光电和洪都航空等。金鹰中小盘今年因为重仓题材股,而获得超额收益,晨星排名为保守配置型基金第一。今年以来,德豪润达、ST有色、科力远、中信国安、诚志股份等多只小盘大牛股的背后,均可以看到金鹰系的身影。
在公募界,类似王亚伟高换手、偏爱"冷门"小盘股的激进手法大有人在,但长期偏重热门题材股的公募基金并不多见,而用10%的仓位来爆炒题材股的做法,在基金业也属于另类,“金鹰系”热衷中小盘题材股的手法似乎更接近私募基金。
《每日经济新闻》记者 巩万龙