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机械重仓基金领跑 地产重仓基金表现落后

http://www.sina.com.cn  2009年07月11日 03:48  每日经济新闻

  本周,随着地产等大盘蓝筹股的震荡调整,基金市场迎来短期盘整,多数基金呈现上涨态势,涨幅较大的多为机械重仓基金,而过度保守型、地产重仓基金表现落后。

  绩优基金前三

  本周股指在3000点上方震荡整理,前期领涨的金融、地产板块均呈调整态势,波幅加大。而二线蓝筹股发力和中小板块市场表现活跃。涨幅居前的板块为机械、信息、金属、电子、医药等。受此影响,主题型基金、相应重仓活跃板块的基金涨幅居前。7个交易日内 (7月2日~7月9日),涨幅前三的基金分别是:银华领先、红利ETF、银华优选。

  银华领先,成立于2008年熊市,底部建仓以及灵活的风格转换是基金今年以来基金业绩提升的主要原因。本周金融股波幅较大,但整体并未拖累基金业绩,而机械重仓则对基金业绩贡献较大,其中该板块周度涨幅接近8%,位居行业周度排名前列,也远超越大盘涨幅。

  红利ETF是以上证红利为标的指数的交易型指数基金。本周上证红利周度涨幅5.6%,强于大盘指数,位居板块涨幅前列,对基金业绩提升作用明显。

  银华优选平均仓位在80%以上,积极的风格有利于提升基金的业绩水平。另外,从今年以来业绩来看,银华优选也遥遥领先于多数股票基金,其中基金积极灵活的投资风格功不可没。

  绩差基金后三

  本周受大盘上行震荡调整和板块转换影响,重仓下跌的地产基金以及谨慎投资风格的基金整体涨幅不大。7个交易日内 (7月2日~7月9日),绩差后三的基金分别为:华泰中国、易方达科汇、海富通回报。

  华泰中国长期业绩稳定,偏于谨慎的风格是造成今年以来基金业绩落后的主要原因。主要体现较低的平均仓位,60%多的股票仓位与这支股票基金以及市场牛市反差较大。本周对房地产的重仓一定程度上中和了金属、采掘等板块的收益,对基金的业绩形成一定的拖累,而较低仓位显然也不利于本周趋势上涨市场下的业绩提高。

  易方达科汇是一只转开封基,自转型以来,基金业绩保持稳定的中上游水平。二季度市场转换为蓝筹风格之后,易方达科汇基金业绩提升很快,主要来自地产、机械等板块的贡献,其中地产持股比例高达20%以上。本周地产板块的全线调整,对基金业绩有一定的拖累。虽然机械股本周表现也不错,但是较重的地产权重仍然对整体业绩形成短期影响。

  海富通回报是一只大盘风格基金,但是基金成立以来的业绩一直表现一般,尤其是经历了2007~2009年快速的牛熊、熊牛转换后,基金一直未能在风险控制和提高收益上的投资能力有较好的表现。本周基金过于保守的投资风格依然很难适应向上的市场,固然难以摆脱业绩低迷态势。 每经记者 李娜 整理


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