周小雍
理柏(Lipper)周三发布的研究报告显示,随着A股的继续上扬,5月份各类基金的平均业绩继续增长,股票基金单月平均业绩增长达到3.89%,QDII基金上月业绩平均大幅增长12.18%,QFII基金单月业绩增长为4.95%。
报告指出,各分类基金在5 月份业绩全面稳定增长,其中,A股股票基金单月平均业绩增长3.89%,拔得头筹,紧追其后的是进取混合型,灵活混合型以及平衡混合型基金,单月平均业绩分别增长3.56%、3.22%及3.22%。股票型基金今年以来平均业绩增长35.22%, 进取混合型基金达32.95%,灵活混合型基金及平衡混合型基金亦分别增长28.64%及26.27%,而债券型基金及货币市场型基金今年以来业绩增幅均不及1%。
具体来看,5月份交银施罗德精选、友邦华泰价值增长、交银稳健、汇添富蓝筹稳健等基金取得了8.72%、8.64%、9.56%以及7.48%的较高涨幅。而今年以来业绩表现较佳的股票型基金则有中邮核心优选、易方达深证100、 华商盛世成长等,涨幅分别达到60.22%、56.75%和54.83%。
而随着境外市场5月的持续转暖,QDII 基金上月业绩表现平均大幅增长12.18%,持续大幅超越内地各类基金业绩表现,其中,海富通中国海外精选、 工银瑞信中国机会全球配置及嘉实海外中国股票5月分别上涨了19.71%、13.81%和13.29%。今年以来,整体QDII 基金平均业绩增长为26%,表现虽不如A股股票基金的涨势,但境外市场近三个月的涨势慑人,QDII涨势普遍集中在近三个月,三个月整体平均业绩增幅高达39.09%,其中海富通中国海外精选基金今年以来业绩表现以45.15%拔得头筹,表现最为出色。
QFII 基金5月份平均业绩增长为4.95%,领先主动式管理QFII 基金平均业绩4.43%。今年以来,整体QFII A 股基金平均表现扬升34.96%。在所有可得11 只已公布实际资产数据的QFII A 股基金当中,全数基金资产规模均呈净成长,其中以施罗德中国股票基金、日兴AM 中国A 股基金增幅较高达9.15%及8.59%。
据了解,多数QFII净资产规模的增长主要来自于业绩增长的贡献。若计算实际净申购金额,多数QFII 并未见明显实质的净申购,部分反而出现净赎回的状况,这显示现阶段境外投资者对A股市场的态度已趋向观望和保守。
理柏中国大陆研究总监冯志源认为,中国经济持续保持回升态势,但外在不确定因素仍多,中国经济复苏之路仍有待考验,短期蛰伏待发,市场信心有待重新凝聚。而从技术面剖析,中国市场整体上升轨道不变,牛市架构扎实,现阶段颇有以时间换取空间的态势,后市仍有高点可期。