武慧慧
“是有点不踏实。”基金经理们却几乎空前地一致看多、做多。上周,上证综指创出今年以来新高,站上2700点。“我找不到任何股市到头的迹象或者理由。”
端午节之前,看多的基金尚出言谨慎,“结构性市场、结构性机会”等等成为他们看多观点的进可攻、退可守的注脚。当时市场传言北京一家大型基金公司开始减仓,上海一位基金经理虽不认同,但也无法确定减仓一定错、加仓一定对,“暂时不动,走一步看一步。”
端午小长假之后,上证指数连续上涨,本周累计上涨达4.59%,权重股行情逐级升温,资源股、电力股、金融地产板块接连发力。基金们也逐渐放大了音量,开始一致看多。
海富通基金认为,本周A股的强势表现基于两个主要因素:一是端午假期休市期间,美国、香港等境外市场连续上涨;二是5月份公布的宏观经济数据好于之前预期,如发电量降幅收窄、PMI指数平稳回升。这些都给了A股上涨的正面影响。
“短期震荡上行,”北京一位基金经理告诉CBN记者,IPO和物业税对市场影响不会太大,近期外围市场的表现也不错,“但是七八月可能需要谨慎。”
“我看到3300点。”即A股上涨至弥补一年前的6月份上证指数自3300跳空下跌的缺口。北京一位私募基金人士对A股短期行情非常有信心,“原因就是一条:钱多。”
他认为,流动性仍可助推A股市场上涨,虽然国际宏观经济仍“坏消息”不断、国内上市公司业绩未见整体复苏。据媒体报道以及他们掌握的信息,5月新增信贷5000亿元。“6月份到期的1000多亿的央行票据,”再加上近期央行并无发行票据等实际收紧动作及暗示,“一定要坚持做多。”
“反弹行情就是在不踏实中逐渐向上。”上述私募人士也认为,短期市场也有可能出现技术调整。“基本不动。”上海有基金经理表示本周仓位并无明显变化,“第一拍慢总比第一拍错了好。”他认为,今年的行情令波段操作、个股挖掘难度更大也更重要,“这也是基金业绩分化显著的原因之一。”
上投摩根基金表示,目前市场关注的焦点正逐步向5月宏观经济数据以及新股发行进展等方面转移,国际大宗商品价格呈现强劲反弹,对有色金属、能源及房地产行业带来刺激,而IPO的重启预期也为券商板块带来生机,重点关注资源类、抗通胀资产。
海富通基金认为,受到房地产市场回暖影响,地产类个股涨幅较为明显;通胀预期越来越被关注,市场热点也转移至有色金属等资源类行业;随着指数不断上扬,调整风险也在积聚,估值偏低的银行业也开始受到投资者关注。